00:04 Orador y
Ahora es el momento de nuestra acción del día, acciones de tierras raras. Los materiales de MP, el mayor productor de tierras raras del hemisferio occidental, cayeron ahora después de dos días consecutivos de ganancias y cerraron el lunes en el récord más alto. Sin embargo, el sector ha estado en alza desde el viernes debido a los informes de que China está agregando nuevas restricciones a la exportación de minerales de tierras raras. Eso mantiene otra ronda de tensiones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo. China controla casi el 70% de la minería mundial de tierras raras y cerca del 90% de la capacidad de procesamiento. Eso significa que cualquier movimiento político de Beijing puede afectar rápidamente a las industrias de vehículos eléctricos y energía limpia, incluso a los chips que alimentan la IA. Todavía conmigo está mi mesa redonda de hoy, Lale Akoner, Michael O’Rourke y Brooke Dipalma. Y Brooke, quiero comenzar contigo sobre los movimientos que vemos en algunas de estas reservas de tierras raras porque muchas de estas políticas vinculan la artesanía y reciben mucha atención esta semana.
01:02 Brooke Dipalma
Sí, hemos visto algunos movimientos importantes en términos de estas reservas de tierras raras durante los últimos dos días. Tuvimos metales críticos subiendo más del 36% en las operaciones previas al mercado. Estados Unidos apenas estaba en el suelo con un aumento de alrededor del 11%, los materiales MP aumentaron alrededor del 8%, y otros como el combustible energético y NEO Corp. también aumentaron entre un 14% y un 15%. Y esto en realidad se basa en la idea de que los nuevos controles de exportación de UH Beijing sobre tierras raras en realidad están diseñados para obligar a Estados Unidos a eliminar estas restricciones a la venta de estos chips a China. Por eso, es parte de esta conversación más amplia y del impacto que pueden tener los límites de estas tierras raras y los inversores que buscan ganar también en términos de estas acciones de UH en particular.
01:54 Orador y
Ahora, Lale, usted ha dicho que la prohibición de los metales raros en China podría facilitar la revolución de la IA. Explíqueme algunas de esas preocupaciones y las implicaciones más amplias que existen.
02:07 Aconer lale
Ciertamente, creo que, en primer lugar, el mercado cree que esto podría generar miedo a una reducción de la oferta si se hace. Um, el hecho de que están claramente abrumados en estas exportaciones. Y también el mercado está fijando los precios en el sentido de que Estados Unidos tendrá que acelerar sus esfuerzos para construir una rara cadena de suministro independiente de UH. Y estos son materiales UH muy importantes, obviamente, para los imanes utilizados en EVS, en protección, IA y en tecnología crítica. Y entonces se puede ver que el mercado es un poco cuidadoso a la hora de valorar su impacto en las grandes tecnologías. También veo el sentimiento de SU UM afectado por esta idea de rotación de capital hacia activos más reales que tienen usabilidad estratégica y, por lo tanto, el flujo de capital que estamos viendo actualmente. Pero sí, creo que la volatilidad nos dice que el mercado está preocupado por lo que significaría en el corto plazo para el comercio de IA.
03:22 orador y
Hablando de volatilidad, las criptomonedas se han movido de manera bastante agresiva desde que se renovaron las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. Y esto se produce cuando el oro está en su punto más alto de todos los tiempos. Michael, has estado escribiendo sobre el llamado comercio de Debement, que consiste esencialmente en que los inversores pierdan la confianza en los bancos centrales y se decanten por activos duros. ¿Las criptomonedas son parte de esa historia?
03:49 michael overourke
Bueno, ha sido parte de esa historia y ha sido parte de ese comercio, pero realmente creo que el comercio probablemente recibe mucha más publicidad que una sustancia. Entonces, como dije, hay ideas básicas ahí, ya sabes, si espera que un banco central alivie, ya sabes, estas preocupaciones geopolíticas, si tiene miedo de depreciar el dólar o, ya sabes, que el excepcionalismo estadounidense haya terminado. Lo que hemos visto es esta carrera eufórica, especialmente en cosas como, ya sabes, oro y plata, obviamente los dos alcanzaron otro conjunto de récords, los récords de esta mañana. Pero creo que mucho de esto se remonta a la pandemia de 2020, cuando el banco central terminó implementando un enorme programa de QE, duplicando su balance. Y donde estamos hoy, ¿estamos revirtiendo ese proceso? No lo ves a diario. Pero eso, como saben, es la falta de confianza en los gobiernos. Y, sin embargo, eso se aplica a todo, desde las elecciones que vemos hasta los cierres gubernamentales, la incapacidad de los gobiernos para aprobar presupuestos, lo que ha disparado este comercio en lo que va del verano.
05:06 Orador y
Bueno. en este otoño.
