Los inversores esperan ansiosamente las ganancias del tercer trimestre de Nvidia liberar el 19 de noviembre. Los resultados de la compañía reflejarán, hasta cierto punto, el estado de la industria de la inteligencia artificial en su conjunto, ya que Nvidia se encuentra en el medio. Esto ejerce mucha presión sobre la empresa a medida que aumenta el escepticismo sobre la IA.
El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, no cree que la IA sea una burbuja como la de las puntocom. Muchos expertos piensan que es una burbuja, pero algunos, como Jeff Bezos, piensan que se parece más a la burbuja biotecnológica de los años 90.
El éxito de la empresa se puede medir fácilmente por sus pedidos seguros, y Huang dijo que la empresa ya había conseguido medio billón de dólares en pedidos de sus chips de IA durante los próximos cinco trimestres. El tiempo financiero.
Aunque no hay duda de que Nvidia es rentable y el hardware que produce cumple su propósito, el lado del software de la IA (burbuja) es muy diferente. Si esa parte no se vuelve rentable, entonces ciertamente no estamos en una “buena burbuja”.
Para determinar si ese es el caso, debemos considerar a Openai como el mayor actor de IA en el espacio del software. Actualmente no es rentable y la empresa se ha comprometido a gastar 1,4 billones de dólares en la construcción de recursos informáticos durante los próximos ocho años, según informa Reuters.
Openai es una empresa privada que no publica sus informes de ganancias; Sin embargo, es una suerte que Microsoft haya invertido en él (ya que tiene que informar a la SEC). La presentación de warrants por parte de Microsoft sugiere que Openai perdió más de 12 mil millones de dólares en el tercer trimestre.
La directora de bomberos de Openai, Sarah Friar, propuso recientemente que la participación del gobierno ayudaría a la empresa a endeudarse más. Pero David Sacks, la inteligencia artificial de la Casa Blanca y Czar Crypto, dijo que no habrá ayuda federal para la IA.
El analista del Bank of American, Vivek Arya, y su equipo abordaron la sospecha de esto en su última nota de investigación.
Huang dijo que la compañía ya había conseguido medio billón de dólares en pedidos de sus chips de IA durante los próximos cinco trimestres.Fuente de la foto: Chih /Bloomberg a través de Getty Images “Loading =” Wanting “Height =” 540 “Width =” 960 “Class =” Loader YF-1GFNOHS ” />
Huang dijo que la compañía ya había conseguido medio billón de dólares en pedidos de sus chips de IA durante los próximos cinco trimestres.Fuente de la foto: Chih/Bloomberg vía Getty Images
Los analistas dijeron que la duda penetrante sobre el gasto de capital en IA es comprensible, pero probablemente sea positiva y al contrario, ayudando a reducir el hacinamiento.
“El argumento común de que ‘las acciones deben estar sobrevaluadas porque Openai no puede justificar 1,4 billones de dólares en compromisos a largo plazo’ es, en nuestra opinión, un debate perezoso”, escribieron.
El equipo señaló que el gasto de Openai aún no se ha implementado y estará limitado por limitaciones prácticas como el acceso a la energía y al espacio del centro de datos. Los hiperescaladores públicos que actualizan su infraestructura generan la mayor parte del gasto en IA y son rentables.
Dijeron que la divulgación de $ 500 mil millones de Nvidia en pedidos de centros de datos de 2025-26 muestra que las acciones pueden aumentar las ventas / EPS en un 50% y un 70% interanual en un precio de mercado multifacético de 24.
Los analistas añadieron que pensaban que “el ruido diario” en torno a las limitaciones de China era irrelevante para las estimaciones financieras a corto y medio plazo.
En una nota de investigación compartida con Thestreet, Arya repitió una puntuación de compra y el precio objetivo de 275 dólares, basado en 44 ratios estimados múltiples para orejas excluyendo el efectivo para un año calendario 2026, que está dentro del rango de precio para ganar de las orejas históricas año tras año de Nvidia de 25 a 56.
Concluyó diciendo que el plural estaba “justificado por una proporción líder (NVIDIA) en los mercados de redes e informática de IA en rápido crecimiento, compensado por la irregularidad en los proyectos globales de IA, un mercado de juegos circular y preocupaciones sobre el acceso al poder”.
Debilidad en el mercado de juegos impulsado por el consumidor
Competencia con grandes empresas públicas
Efecto mayor al esperado de las restricciones en los envíos a China
Ventas femeninas e impredecibles en nuevas empresas, centros de datos y mercados de automóviles
Potencial de desaceleración de las ganancias de capital
Mejor control gubernamental sobre la posición dominante de Nvidia en el mercado de chips AI
NVIDIA (NVDA) y Deutsche Telekom construyen un centro de datos de mil millones de euros (1,2 mil millones de dólares) en Alemania, que comenzará a operar a principios de 2026, de regreso. Informe Bloomberg.
Las empresas describen el proyecto como IA industrial, plataforma soberana y nivel empresarial. el nuevo escenario Combina la infraestructura y las operaciones de Deutsche Telekom con las plataformas gemelas digitales Nvidia AI y Omniverse.
Más NVIDIA:
Nvidia compartir En la Cumbre de APEC ampliará la infraestructura de IA de Corea con más de un cuarto de millón de GPU Nvidia en sus nubes soberanas y fábricas de IA. La Administración de Ciencia y TIC de Corea del Sur (MSIT) planea utilizar hasta 50.000 de las últimas GPU de Nvidia.
El uso inicial incluirá 13.000 GPU Nvidia Blackwell y otras GPU del socio de Nvidia Cloud, Naver Cloud, en colaboración con NHN Cloud y Kakao Corp.
La compañía también dio a conocer planes Con Samsung Electronics para construir una nueva fábrica de IA. La fábrica de IA combinará las tecnologías de semiconductores de Samsung con las plataformas de Nvidia para sentar las bases para la producción impulsada por la IA.
Más de 50.000 GPU de Nvidia alimentarán la fábrica de semiconductores y semiconductores de Samsung. La computación acelerada está destinada directamente a la fabricación de chips avanzados.
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