Warner Bros. Discovery firmó el viernes formalmente un acuerdo que será adquirido por Paramount Skydance, anunciaron ambas compañías, preparando el escenario para una de las fusiones de medios más consecuentes de la historia reciente.
El acuerdo se firmó sólo un día después de que Netflix anunciara bruscamente que se retiraba de la guerra de ofertas para el estudio y los activos de streaming de Warner Bros. Discovery, cerrando efectivamente las cortinas de una batalla corporativa que había remachado Hollywood.
La oferta de Paramount Skydance de 31 dólares por acción valora WBD en aproximadamente 77.000 millones de dólares e incluye el estudio de cine Warner Bros., la plataforma de transmisión HBO Max y una cartera de canales por cable, incluida CNN. La propuesta de Netflix no incluía los activos de cable.
La oferta pública de adquisición, teniendo en cuenta la carga de deuda de WBD, alcanza un total de más de 110.000 millones de dólares.
La transacción fue aprobada por unanimidad por los consejos de administración de ambos gigantes de medios, dijeron las compañías en un comunicado de prensa conjunto. El acuerdo está “sujeto a las condiciones de cierre habituales, incluidas las autorizaciones reguladoras y la aprobación de los accionistas de WBD, con una votación prevista a principios de la primavera de 2026”.
Si la transacción no se ha cerrado el 30 de septiembre, los accionistas de WBD recibirán una “comisión de ticket” de 0,25 dólares por acción por cada trimestre.
El acuerdo aún debe ser aprobado por los reguladores y los demócratas en el Congreso se han comprometido a examinar la transacción. La propuesta de Paramount Skydance para WBD incluye una tarifa de terminación inversa de 7.000 millones de dólares si los reguladores bloquean el acuerdo.
Si se aprueba, la fusión uniría dos estudios cinematográficos de Hollywood y abarcaría una extensa biblioteca de propiedad intelectual que va desde El Padrino y Bob Esponja (Paramount) hasta Casablanca y Batman (WBD).
Paramount Skydance está liderado por David Ellison, el hijo del multimillonario de Silicon Valley Larry Ellison, un aliado cercano del presidente Donald Trump. El joven Ellison’s Skydance Media adquirió Paramount Global el pasado año en un acuerdo de 8.000 millones de dólares.
“Al reunir estos estudios de clase mundial, nuestras plataformas de streaming complementarias y el talento extraordinario que hay detrás, vamos a crear un valor aún mayor para el público, los socios y los accionistas, y no podríamos estar más emocionados por lo que nos espera”, dijo Ellison en un comunicado.
Ellison, de 43 años, buscó los activos de WBD incluso después de que la compañía firmara un acuerdo de 72.000 millones de dólares con Netflix. WBD rechazó varias ofertas de Paramount Skydance antes de que el jueves Ellison aumentaba el precio de compra de 30 a 31 dólares por acción.
En un movimiento impresionante horas después, Netflix anunció que no coincidiría con la última oferta de Paramount Skydance. Los co-CEO de Netflix, Ted Sarandos y Greg Peters, dijeron que “esta transacción siempre fue un ‘agradable de tener’ al precio correcto, no un ‘imprescindible’ a cualquier precio”.
Netflix no se va con las manos vacías, sin embargo. Paramount Skydance pagó a Netflix una tasa de cancelación de 2.800 millones de dólares, según una presentación de la Comisión de Valores y Bolsa.
David Zaslav, presidente y consejero delegado de WBD, dijo estar “muy satisfecho con el resultado que logramos para los accionistas de WBD y la industria del entretenimiento”.
“Nuestro principio rector a lo largo de este proceso ha sido asegurar una transacción que maximice el valor de nuestros activos emblemáticos y de nuestro estudio centenario al tiempo que ofrece la máxima seguridad posible a nuestros inversores”, dijo Zaslav. “Esperamos trabajar con Paramount para completar esta transacción histórica”.
Paramount Skydance aún no ha proporcionado detalles sobre cómo se combinarían sus propiedades con las de WBD. Aún no está claro si Ellison combinará CNN y CBS News, propiedad de Paramount, en una única organización de noticias, por ejemplo.
Trump, que en un momento dado dijo que podría influir en el acuerdo, dijo a NBC News a principios de febrero que no estaría “implicado” en los procedimientos. Entonces, la semana pasada, advirtió a Netflix de que “pagaría las consecuencias” si no despedía a la miembro de la junta Susan Rice, una antigua funcionario de la administración de Biden.
Trump aún no ha comentado públicamente el acuerdo oficial entre WBD y Paramount Skydance.
Ellison y Sarandos estuvieron ambos en Washington esta semana. Ellison asistió al discurso del estado de la Unión como invitado del senador Lindsey Graham, RSC, según una foto en X. Sarandos se reunió con el personal de la Casa Blanca el jueves por la tarde.
Mientras, los empleados de base en la capital cinematográfica de Estados Unidos parecen estar preparándose para una era Ellison.
