Paramount está lanzando una oferta hostil para adquirir Warner Bros. Discovery después de perder ante Netflix en una guerra de ofertas de alto riesgo, anunció la compañía el lunes, preparando el escenario para un drama corporativo digno de “Succession”.
Paramount dijo que ofrecerá 30 dólares por acción del conglomerado de medios, propietario del estudio de cine Warner Bros., el canal de cable HBO, el servicio de streaming HBO Max y una cartera de marcas de cable.
En una presentación de valores federalesParamount dijo que la oferta hostil estará respaldada en parte por fondos de Arabia Saudita, Qatar, los Emiratos Árabes Unidos y Affinity Partners, una firma de inversión fundada por el yerno del presidente Donald Trump, Jared Kushner.
El acuerdo se produce después de que Netflix acordara la semana pasada comprar una gran parte de Warner Bros. activos de estudio y streaming. Discovery por 27,75 dólares por acción. La adquisición de Netflix no incluiría los canales de cable propiedad de Warner, que incluyen CNN y TNT.
La oferta prepara el escenario para lo que podría convertirse en una batalla pública y polémica para Warner Bros., un proceso que ya ha incluido apelaciones a Trump, quien ha dicho que tiene la intención de desempeñar un papel en cualquier fusión.
La junta directiva de Warner Bros. Discovery ya aprobó su acuerdo con Netflix, pero la decisión de Paramount de acudir directamente a los accionistas, una maniobra Conocido en el mundo empresarial como una oferta hostil. – impulsará lo que habían sido negociaciones privadas a la esfera pública.
La oferta de Paramount por Warner Bros. Discovery es el último giro cautivador en una saga que ha sacudido a Hollywood, donde los ejecutivos de cine y televisión están cada vez más preocupados por la consolidación de los estudios, la subcontratación del gasto en contenidos y el aumento de la inteligencia artificial generativa.
En un comunicado de prensa, Paramount dijo que su oferta a los accionistas de Warner Bros. “ofrece una alternativa superior a la transacción de Netflix”, advirtiendo que un acuerdo con el gigante del streaming corre el riesgo de enredar al estudio en un proceso regulatorio complejo.
“Los accionistas de WBD merecen la oportunidad de considerar nuestra oferta superior en efectivo por las acciones de toda la empresa”, dijo el director ejecutivo de Paramount, David Ellison, en un comunicado.
“Nuestra oferta pública, que se realiza en los mismos términos que ofrecimos a la junta directiva de Warner Bros. Discovery de forma privada, ofrece un valor superior y un camino más seguro y rápido hacia su finalización”, añadió.
Un portavoz de Netflix declinó hacer comentarios.
Ellison adquirió Paramount a principios de este año en un acuerdo de 8 mil millones de dólares que albergaba los activos del estudio bajo su compañía Skydance. Es hijo de Larry Ellison, un magnate tecnológico multimillonario con estrechos vínculos con Trump.
A diferencia de la oferta de Netflix, la oferta de Paramount sería totalmente en efectivo, respaldada por la fortuna de la familia Ellison. La compañía también dijo que tiene un compromiso de financiamiento de 54 mil millones de dólares de Bank of America, Citi y la firma de capital privado Apollo Global. El valor total del acuerdo sería de más de 108 mil millones de dólares.
“Realmente estamos aquí para terminar lo que empezamos”, dijo Ellison a CNBC poco después de anunciar el acuerdo.
“Cuando se combina el transmisor número uno con el transmisor número tres, se crea una empresa que tiene un poder de mercado sin precedentes, por encima de los 400 millones de suscriptores”, dijo Ellison. “El siguiente mayor competidor es Disney, con poco menos de 200 millones. Eso es malo para Hollywood”.
“Creemos que tenemos la oferta superior, la llevaremos directamente a los accionistas y creemos que eso es por lo que van a votar”, dijo Ellison.
Las grandes adquisiciones corporativas ya son asuntos complicados, y cuando las empresas están dispuestas a lanzar ofertas hostiles y superarse entre sí, pueden volverse combativas y litigiosas. Pero la competencia por Warner Bros. Discovery se ha complicado aún más por la participación política de Trump.
Si bien dichas adquisiciones siempre están sujetas a la aprobación regulatoria del gobierno, es muy raro que un presidente asuma un papel público en una transacción privada.
El domingo, Trump dijo que la compra de Warner Bros. por parte de Netflix podría ser un “problema” antimonopolio. Agregó que “estará involucrado” en el proceso de aprobación de este acuerdo.
El presidente también dijo que el codirector ejecutivo de Netflix, Ted Sarandos, lo había visitado recientemente en la Oficina Oval para discutir el acuerdo, pero que Trump no hizo ninguna promesa.
Cuando se le preguntó sobre Trump en CNBC, Ellison dijo que está “increíblemente agradecido por las relaciones que tengo con el presidente”. Añadió que cree que Trump “cree en la competencia”.
“Hemos tenido excelentes conversaciones con el presidente sobre esto”, dijo también Ellison, “pero no quiero hablar por él de ninguna manera”.
en un Publicación social de la verdad. Publicado minutos después de que Paramount anunciara su oferta hostil, Trump criticó a la compañía en el episodio del domingo de “60 Minutes”, que incluyó una entrevista con la representante Marjorie Taylor Greene, republicana por Georgia, una ardiente conservadora que se ha convertido en una feroz crítica del presidente.
“Mi verdadero problema con el programa, sin embargo, no fue el traidor bajo coeficiente intelectual, sino que el nuevo propietario de 60 Minutes, Paramount, permitiría que tal programa saliera al aire”, escribió Trump. “¡NO SON MEJORES QUE LOS ANTIGUOS DUEÑOS que me acaban de pagar millones de dólares para INFORMAR FALSAMENTE sobre tu presidente favorito, JO! ¡Desde que lo compraron, 60 Minutes ha empeorado!”
El presidente se refería a los 16 millones de dólares que pagó Paramount para resolver una demanda de Trump por una entrevista con la entonces vicepresidenta Kamala Harris que se emitió antes de las elecciones de 2024. Trump acusó a CBS de editar el segmento de manera engañosa, afirmación que la cadena negó.
CBS News no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios sobre la publicación de Trump.
Warner Bros. Discovery colgó un cartel de “se vende” a principios de este año y anunció planes de dividirse en dos entidades que cotizan en bolsa: una para activos de estudio y streaming, la otra para redes de cable. Entonces llegaron las ofertas de los gigantes de los medios.
Si se aprueba la oferta de Netflix, las marcas de cable propiedad de Warner, como CNN, TBS y TNT, pasarían a formar parte de una empresa pública independiente.
Comcast, la corporación propietaria de NBC News, también planea escindir marcas de cable como MS Now (anteriormente MSNBC) y CNBC en una empresa pública separada.
Las acciones de Warner Bros. Discovery subieron alrededor de un 6% en las primeras operaciones, mientras que las acciones de Netflix cayeron un 1,3% y Paramount avanzó alrededor de un 4%.
