Probablemente sea seguro decir que los bonos han pasado gran parte de los últimos 20 años sin lograr ser un verdadero argumento de inversión.
Tras la crisis financiera de 2008, la Reserva Federal redujo los tipos de interés al 0%. Fondos de bonos a corto plazo vio su producto caer a casi nada. Los fondos de bonos a más largo plazo todavía podían producir rendimientos de alrededor del 2%, pero ya no eran el generador de ingresos que alguna vez fueron.
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Cualquier intento de aumentar las tasas de interés dañó los precios de las acciones. Esta dinámica alcanzó su punto máximo en 2022, cuando la inflación saltó a alrededor del 9%, la Reserva Federal se vio obligada a subir las tasas agresivamente y ETF de Vanguard Total Bond Market (NASDAQ: BND) una reducción de casi el 20%.
Hoy las condiciones son mucho mejores. Los rendimientos a largo plazo se han estabilizado y el rendimiento del 4,2% de este fondo lo convierte una vez más en una parte valiosa de una cartera diversificada.
Si está buscando agregar una amplia exposición al mercado de bonos a su cartera para mitigar el riesgo general y mejorar los ingresos, el Vanguardia El ETF Total Bond Market sigue siendo una de las mejores opciones para hacer esto.
Este ETF rastrea el Índice ajustado flotante agregado de Bloomberg EE. UU.. Está diseñado para invertir en una amplia variedad de bonos gubernamentales, bonos corporativos y valores respaldados por hipotecas (MBS) de EE. UU. a mediano plazo con grado de inversión. En esencia, es una ventanilla única para el mercado de renta fija.
Actualmente, la cartera se compone aproximadamente de un 68% de títulos públicos, desglosados aproximadamente entre un 49% de bonos del Tesoro y un 19% de MBS. El resto son principalmente bonos corporativos, con asignaciones menores a otros tipos de crédito.
Algunos argumentarán que la asignación de casi el 70% a títulos del gobierno estadounidense es demasiado alta para una cartera diversificada. Francamente, preferiría ver aquí un poco más de exposición a los bonos corporativos. Algo como el ETF de bonos corporativos totales de Vanguard Se podría agregar aquí para inclinar un poco la exposición. Pero, en general, la asignación actual del ETF Total Bond Market funciona bien para una cartera a largo plazo.
Lo que hace excepcionalmente bien el ETF Vanguard Total Bond Market es proporcionar una cobertura completa del mercado de bonos sin sesgos excesivos que puedan cambiar significativamente el perfil general de riesgo/rendimiento.
Al centrarse en valores de grado de inversión con vencimientos restantes a medio plazo, se evita el riesgo añadido de los bonos basura y los bonos a más largo plazo que pueden generar una sensibilidad excesiva a los tipos de interés. Al apuntar directamente al medio, se obtiene una cartera de renta fija mixta que mantiene bajo control la alta calidad y el riesgo de tipos de interés.
