El inteligencia artificial (IA) La prosperidad de las infraestructuras continúa avanzando, y si la reciente decisión del Fabricación de semiconductores en Taiwán (BOLSA DE NUEVA YORK: TSM) aumentó significativamente su gasto de capital (gasto de capital) El presupuesto es una indicación, todavía estamos en las primeras etapas. Puede que no haya ninguna empresa con mayor riesgo de sobrecalentamiento que TSMC, porque si construye un montón de fábricas (plantas de fabricación de chips) que están infrautilizadas en el futuro, pulirá sus ventajas y dará lugar a un montón de instalaciones no rentables. Como tal, su equipo directivo tomó esta decisión después de una cuidadosa consideración e investigación.
Mientras tanto, una de las empresas está en el centro de la prosperidad de la infraestructura de IA y está a punto de beneficiarse de su propia congestión. Tecnología de micrones (Nombre: Mu). Mientras que TSMC produce chips lógicos, Micron fabrica componentes de memoria, que necesitan sus propias fábricas independientes. El mercado de DRAM (memoria dinámica de acceso aleatorio) es esencialmente oligopolio y micron, Samsungy Hynix Generalmente fabrican estos chips ellos mismos en lugar de acudir a un fabricante contratado por terceros.
Aunque hay unidades de procesamiento de gráficos (GPU) en el centro de la construcción de la infraestructura de IA, para que estos chips funcionen de manera óptima, necesitan una forma especializada de tranvía llamada memoria de alto ancho de banda (HBM). HBM permite que las GPU almacenen datos y luego los restauren y transfieran rápidamente. En un mundo donde la velocidad de procesamiento de los ordenadores es cada vez más importante, la demanda de HBM está aumentando enormemente. Sin embargo, el proceso de fabricación de HBM es mucho más complejo en comparación con una DRAM normal y requiere de tres a cuatro veces la capacidad de la oblea. Sin embargo, con un beneficio bruto mucho mayor y una fuerte demanda, las empresas dedican gran parte de su producción a HBM.
Esto crea una escasez no sólo de HBM sino también de DRAM en general. Como resultado, los precios de HBM y de todas las memorias DRAM aumentan rápidamente, dado que el mercado es escaso. Micron prevé que el mercado de HBM crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta del 40% (CAGR) hasta 2028. Su suministro actual de HBM ya se ha encargado para este año, y la empresa debería seguir beneficiándose del aumento de los precios de las memorias.
Alrededor del 80% de los ingresos en micrones se deriva del mercado de DRAM, y el otro 20% de NAND (memoria flash). El mercado NAND también es poco común. La demanda de unidades de estado sólido (SSD) enormes y de alto rendimiento que utilizan memoria flash ha aumentado debido a la IA y, al mismo tiempo, las empresas se han mostrado reacias a recuperar la productividad después de que el mercado colapsara debido a un exceso de oferta hace unos años.
