Para inversores que buscan un dividendo que crezca de manera constante con un potencial de crecimiento significativo a largo plazo, Una corporación de piscinas(NASDAQ: piscina) es una gran opción. Sin duda, es una empresa circular, y el ciclo al que se enfrenta ahora puede no ser del agrado de los inversores. Pero produce una venta circular de productos de mantenimiento de piscinas (algo necesario en cualquier entorno de mercado); Y su flujo de caja históricamente fuerte ha respaldado el crecimiento de los dividendos y el reembolso de acciones, incluso durante períodos de crecimiento más débil de las ventas. Y, en última instancia, es probable que esta empresa circular atraviese un momento en el que el crecimiento de las ventas volverá a aumentar significativamente.
Además, Pool tiene una tasa de pago baja, lo que deja suficiente espacio para el crecimiento de dividendos a largo plazo. Y más recientemente, hay señales de que las tendencias empresariales finalmente están mejorando después de un largo período de tranquilidad.
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En un mercado inmobiliario de lento movimiento y altas tasas de interés, las ventas de fondos no han tenido buenos resultados. Intuitivamente, esto tiene sentido. La construcción de piscinas y la remodelación suelen ser compras financiadas. Además, una menor rotación en las ventas de viviendas significa que menos consumidores consideran los tipos de proyectos que a menudo se asocian con la mudanza a una nueva casa, como la construcción y remodelación de piscinas.
Para mostrarle una idea de la presión que enfrentó Pool Corp., mire sus resultados del año completo 2024. Las ventas en el período disminuyeron un 4% interanual a alrededor de $ 5.3 mil millones.
Pero las tendencias están mejorando en Pool Corp. Después de informar una reducción interanual del 4% en los ingresos para el primer trimestre de 2025, las ventas netas volvieron a crecer en CH2. Las ventas aumentaron un 1% interanual. Y este patrón se mantuvo en el último trimestre de Pool Corp. cuando las ventas del tercer trimestre aumentaron un 1% interanual hasta alrededor de 1.500 millones de dólares. Además, Pool Corp. ganancias por acción También volvió al crecimiento durante los dos últimos trimestres, aumentando un 4% interanual en ambos períodos.
Aunque la dirección lo ha identificado en la última convocatoria de resultados de Pool Corp. Los datos de licencias para la construcción de piscinas han sido “muy intermitentes”, la cantidad total de datos que recibe la empresa, incluidos los compromisos de los clientes de construcción y remodelación, sugieren que las cosas han comenzado a fortalecerse, dice el director general Peter Arvan durante la llamada.
Combinando estas noticias sobre el medio ambiente se vuelven más propicias para Pool Corp. con el hecho de que la compañía está en contra de algunas comparaciones fáciles, no sería sorprendente ver una mayor aceleración en el negocio de Pool Corp. a lo largo de 2026.
En cuanto al dividendo de Pool Corp., se muestra firme. No sólo Pool Corp. tiene un 2,1% Producto desconfiado Superior al producto de dividendos del 1,1% del S&P 500 o al producto de dividendos del 0,6% del NASDAQ 100, pero el ratio de pago de Pool Corp. menos del 50% – alrededor del 45%. En otras palabras, la empresa paga menos del 50% de sus ganancias y dividendos. Esto significa que Pool tiene suficiente espacio para seguir aumentando su dividendo incluso si el crecimiento de las ganancias continúa suspendido.
En una nota similar, Pool Corp ha informado constantemente sobre un fuerte flujo de efectivo operativo, suficiente para pagar sus tenencias de dividendos. El efectivo proporcionado por las actividades operativas durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre fue de aproximadamente 286 millones de dólares. Sin embargo, los dividendos pagados durante este tiempo fueron sólo de 139 millones de dólares.
Además, Pool tiene Corp. una larga historia de crecimiento de dividendos. Su último avance de dividendos se produjo en la primavera de 2025, cuando la empresa aumentó su participación en un 4%. La empresa ha aumentado su dividendo cada año durante 15 años consecutivos.
Bueno, las fáciles comparaciones de Pool Corp., la aceleración de las tendencias comerciales y los atractivos dividendos son razones de peso para considerar esta acción con dividendos. La razón principal por la que la llamo la acción con mayor dividendo para comprar en enero es la valoración. Por supuesto, el precio por sí solo no sería motivo suficiente para comprar estas acciones. Pero eso es lo que cierra el trato para mí.
Las acciones cayeron aproximadamente un 29% durante el año pasado, lo que le dio a las acciones una relación precio-precio de 22, lo que lo convierte en un buen momento para comprar acciones. Lo que es particularmente convincente para esta valoración es que se trata de un precio de oreja a oreja en una circular de bajos ingresos. A medida que aumentan las tendencias comerciales de la compañía y se acelera el crecimiento de los ingresos, es probable que Pool Corp. se beneficie del apalancamiento operativo y que el crecimiento de las ganancias aumente más rápido que las ventas.
Existen algunos riesgos clave, incluida la posibilidad de que el mercado inmobiliario se resista lentamente durante mucho más tiempo de lo que esperan los inversores, o incluso una caída del sector inmobiliario. Por supuesto, Pool Corp. es probablemente el mayor riesgo. están aumentando las tasas de interés. Por ahora, sin embargo, las tasas de interés han ido bajando, aunque lentamente.
Incluso considerando estos riesgos, creo que ahora es un buen momento para comprar acciones de Pool Corp.
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