La deuda total de los hogares aumentó a un récord de 18,6 billones de dólares el último trimestre, y aunque la mayoría de los prestatarios mantienen el cumplimiento de sus pagos, los jóvenes estadounidenses están sintiendo la presión.
En el tercer trimestre, el 3 por ciento de los saldos pendientes se volvieron gravemente morosos (90 días o más de morosidad), el mayor aumento trimestral desde 2014. según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Entre los jóvenes de 18 a 29 años, la tasa fue de alrededor del 5 por ciento, más del doble que el año anterior y la más alta de cualquier grupo de edad.
Gran parte de esa tensión refleja el incumplimiento de los pagos de préstamos estudiantiles, y la deuda pendiente total aumentó a un récord de 1,65 billones de dólares el último trimestre.
Deuda total de los hogares por categoría a partir del 3T 2025 (Banco de la Reserva Federal de Nueva York)
- Deuda hipotecaria: 13,07 billones de dólares
- Deuda automovilística: 1,66 billones de dólares
- Deuda estudiantil: 1,65 billones de dólares
- Deuda de tarjetas de crédito: 1,23 billones de dólares
- Otros: 0,55 billones de dólares
- Línea de crédito sobre el valor de la vivienda: 0,42 billones de dólares
Los investigadores de la Reserva Federal de Nueva York observaron tasas de morosidad “elevadas” en el informe del miércoles, pero señalaron que la mayoría de las categorías, incluidos préstamos para automóviles, tarjetas de crédito e hipotecas, se han mantenido en gran medida estables.
“Las tasas de morosidad hipotecaria relativamente bajas reflejan la resistencia del mercado inmobiliario, impulsado por los amplios valores de las viviendas y los estrictos estándares de suscripción”, dijo en un comunicado Donghoon Lee, asesor de investigación económica de la Reserva Federal de Nueva York.
En general, el 4,5 por ciento de la deuda pendiente se encontraba en alguna etapa de morosidad el último trimestre, el nivel más alto desde principios de 2020, pero más o menos en línea con las normas prepandémicas y ni cerca de los niveles del 11 por ciento observados en 2009.
Los hallazgos sugieren que, si bien los estadounidenses continúan acumulando deudas, no se están retrasando en sus pagos a un ritmo alarmante.
Ted Rossman, analista senior de la industria en Bankrate, señaló que la relación deuda-ingresos de los hogares es más baja ahora que desde finales de los años 1990 hasta finales de los años 2010.
“Ha aumentado en los últimos cinco años, pero no de una manera particularmente preocupante”, dijo Rossman en un comunicado el miércoles.
Una creciente división entre los que tienen y los que no tienen
Puede que las tasas de morosidad no estén aumentando, pero hay cada vez más evidencia de una economía que se está desmoronando, con algunos prestatarios prosperando y otros luchando por mantenerse a flote.
El patrón se parece cada vez más a una economía en forma de K, en la que los hogares con ingresos más altos continúan gastando y acumulando riqueza, mientras que aquellos con ingresos más bajos enfrentan tensiones financieras cada vez mayores.
Un informe reciente encontró que el 10% más rico de los hogares estadounidenses ahora representa casi la mitad de todo el gasto de los consumidores. Las principales empresas, desde aerolíneas hasta hoteles, dicen que sus ofertas premium están impulsando el crecimiento.
La división también es evidente en el crédito al consumo, donde la proporción de prestatarios de alto riesgo y de alto riesgo ha alcanzado niveles no vistos desde 2019. según un informe reciente de TransUnion. Al mismo tiempo, también ha aumentado el número de prestatarios de alto riesgo, aquellos con los perfiles crediticios más sólidos.
“A medida que los consumidores se mueven cada vez más hacia los extremos del espectro de riesgo crediticio, no sorprende que estemos viendo el mayor crecimiento en la actividad de tarjetas de crédito y automóviles dentro de esos niveles”, dijo en el informe Michele Raneri, vicepresidente y jefe de investigación y consultoría de TransUnion en Estados Unidos.
El último trimestre, la deuda promedio de tarjetas de crédito por prestatario aumentó a $6,523, con casi 175 millones de consumidores con saldo.
Durante una conferencia de prensa la semana pasada, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reconoció la realidad económica divergente y dijo que hay muchos “datos anecdóticos” que muestran que “los consumidores en la base están luchando”, pero en la cima, “la gente está gastando”.
“Creemos que hay algo ahí”, añadió Powell, refiriéndose a la economía emergente en forma de K.
