Muchos en Hollywood temen que la venta de Warner Bros. Discovery provoque importantes pérdidas de empleos, en un momento en que la industria ya ha sido devastada por una dramática reducción de personal y la fuga de producciones de Los Ángeles.
Paramount Skydance, de David Ellison, está tratando de aliviar algunas de esas preocupaciones detallando planes para ahorrar 6.000 millones de dólares, incluidos recortes de empleos, si Paramount tiene éxito en su intento de comprar Warner Bros. Bigger Discovery.
Los líderes de la compañía combinada buscarían ahorros enfocándose en “operaciones duplicadas en todos los aspectos del negocio, específicamente back office, finanzas, corporativo, legal, tecnología, infraestructura y bienes raíces”, dijo Paramount en presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores.
Paramount está en una batalla cuesta arriba para comprar el estudio detrás de Batman, Harry Potter, Scooby-Doo y “The Big Bang Theory”. El acuerdo propuesto por la compañía por 108.400 millones de dólares incluiría absorber HBO, HBO Max, CNN, TBS, Food Network y otros canales de cable de Warner.
La junta directiva de Warner prefiere el acuerdo de 82.700 millones de dólares propuesto por Netflix y ha rechazado repetidamente las propuestas de la familia Ellison. Eso llevó a Paramount a volverse hostil el mes pasado, presentando su caso directamente a los inversionistas de Warner en su sitio web y en documentos regulatorios.
En última instancia, los accionistas pueden decidir quién será el ganador.
Paramount reveló anteriormente que apuntaría a 6 mil millones de dólares en sinergias. Y destacó que la fusión propuesta fortalecería a Hollywood, no lo debilitaría. La compañía, sin embargo, reconoció recientemente que recortaría alrededor del 10% del gasto del programa si lograba combinar Paramount y Warner Bros.
Paramount dijo que los recortes provendrían de áreas distintas a las operaciones de cine y televisión del estudio.
David Ellison, productor y entusiasta del cine desde hace mucho tiempo, ha expresado durante mucho tiempo su deseo de hacer crecer la lista combinada de Paramount Pictures y Warner Bros. hasta más de 30 películas al año. Su objetivo es mantener los estudios independientes de Paramount Pictures y Warner Bros.
Este año, Warner Bros. planea estrenar 17 películas. Paramount ha dicho que quiere casi duplicar su producción a 15 películas, lo que elevaría el total de los dos estudios a 32.
“Estamos muy centrados en mantener los motores creativos de la empresa combinada”, dijo Paramount en sus materiales de marketing para inversores, que fueron presentados ante la SEC el lunes.
“Nuestra prioridad es construir una industria y un negocio vibrantes y saludables que apoyen a Hollywood y la creatividad, beneficien a los consumidores, fomenten la competencia y fortalezcan el mercado laboral en general”, dijo Paramount.
Si el acuerdo se concreta, Paramount dijo que se convertiría en el mayor gastador de Hollywood, invirtiendo alrededor de 30 mil millones de dólares al año en programación.
En comparación, Walt Disney Co. ha dicho que planea gastar 24 mil millones de dólares en el actual año fiscal.
Paramount también añadió una investigación sobre la gestión de Warner y dijo: “Esperamos tomar decisiones más inteligentes sobre las licencias en redes lineales y streaming”.
Algunos analistas se han preguntado si Paramount vendería uno de sus activos más valiosos, el histórico lote cinematográfico de Melrose Avenue, para recaudar dinero para pagar la deuda que implicaría una adquisición de Warner.
Paramount es el único gran estudio ubicado físicamente en Hollywood y su estudio es una de las joyas de la corona de la compañía. Es donde se filmaron “Sunset Boulevard”, varias películas de “Star Trek” y partes de “Chinatown”.
Un portavoz de Paramount declinó hacer comentarios.
Fuentes cercanas a la compañía dijeron que Paramount examinaría los numerosos arrendamientos de bienes raíces en un esfuerzo por reunir a equipos distantes en un espacio más centralizado.
Por ejemplo, CBS tiene gran parte de sus oficinas administrativas en Gower en Hollywood, a pocas cuadras del lote de Paramount. Y HBO mantiene sus operaciones en Culver City, a kilómetros del lote de Warner en Burbank.
Paramount retrasó su fecha límite hasta el 20 de febrero para que los inversores de Warner ofrecieran sus acciones a 30 dólares cada una.
La oferta pública expiró la semana pasada, pero Paramount amplió la ventana después de no solicitar suficiente interés a los accionistas de Warner.
Algunos analistas creen que Paramount podría tener que aumentar su oferta a 34 dólares por acción para llamar la atención. Paramount aumentó su oferta por última vez el 4 de diciembre, horas antes de que se cerrara la subasta y Netflix fuera declarado ganador.
Paramount también presentó documentos de poder pidiendo a los accionistas de Warner que rechacen el acuerdo de Netflix en una próxima reunión de accionistas.
A principios de este mes, Netflix modificó su oferta, convirtiendo su oferta de 27,75 dólares por acción en efectivo para compensar algunos de los argumentos de Paramount de que tenía una oferta más fuerte.
Si Paramount ganara Warner Bros., tendría que alinear 94.650 millones de dólares en deuda y capital.
El multimillonario Larry Ellison se ha comprometido a respaldar 40.400 millones de dólares en capital necesario. La financiación propuesta por Paramount se basa en 24.000 millones de dólares procedentes de las familias reales de Arabia Saudita, Qatar y Abu Dabi.
El acuerdo cargaría a Paramount con más de 60 mil millones de dólares en deuda, que los miembros de la junta de Warner han argumentado que puede ser insostenible.
“La extraordinaria cantidad de financiación de la deuda, así como otros términos de la oferta de PSKY, aumentan el riesgo de que no se cierre”, dijeron los miembros de la junta directiva de Warner en un documento a principios de este mes.
Paramount también tendría que absorber la carga de deuda de Warner, que actualmente supera los 30.000 millones de dólares.
Netflix busca comprar los estudios de cine y televisión de Warner Bros., HBO y HBO Max. No estoy interesado en los canales de cable de Warner, incluida CNN. Warner quiere escindir sus canales de cable básicos para facilitar el acuerdo con Netflix.
Los analistas dicen que ambos acuerdos podrían enfrentar obstáculos regulatorios.
