Por Bailey Lipschulz y Janet Freund, Bloomberg
Once Upon a Farm PBC, un fabricante de snacks orgánicos para niños cofundado por la actriz Jennifer Garner, y algunos de sus inversores recaudaron 197,9 millones de dólares en una oferta pública inicial cuyo precio estaba en la mitad de su rango de mercado.
La compañía con sede en Berkeley, California, y los accionistas vendedores vendieron acciones por 18 dólares cada una, según un comunicado del jueves que confirma un informe anterior de Bloomberg News. La empresa vendió alrededor de 7,6 millones de acciones y los vendedores vendieron alrededor de 3,4 millones de acciones.
Al precio de la oferta pública inicial, Once Upon A Farm tenía un valor de mercado de aproximadamente 724 millones de dólares, según el número de acciones en circulación que figuran en las presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
La oferta tuvo un precio de entre 17 y 19 dólares por acción. Hubo un exceso de suscripción de dos dígitos, dijeron anteriormente personas familiarizadas con el asunto.
La compañía fabrica productos de precio premium, incluidas bolsas para niños de purés de frutas y verduras congelados, orgánicos y sin azúcar, así como barras, comidas congeladas y paquetes de batidos.
Según el documento, la empresa tiene sus raíces en 2015, cuando los cofundadores Cassandra Curtis y Ari Raj crearon recetas centradas en alimentos orgánicos y reales. Garner y el ex director ejecutivo de Anne, John Foraker, se unieron en 2017.
Érase una vez una granja que solicitó una oferta pública inicial (IPO) en septiembre, el cierre gubernamental más largo de Estados Unidos. Según una publicación de LinkedIn en noviembre, Forker decidió posponer la salida a bolsa del fabricante de alimentos para bebés hasta 2026, citando que el cierre “se interpuso”.
Once Upon a Farm tuvo una pérdida neta de 39,8 millones de dólares sobre ingresos de 176,7 millones de dólares durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, en comparación con una pérdida neta de 11,6 millones de dólares sobre ingresos de 107,6 millones de dólares en el mismo período en 2024, según muestra su presentación. El margen bruto durante los primeros nueve meses de 2025 fue del 40%, frente al 42% del mismo período del año anterior.
Sus bolsas representaron las mayores ventas netas, según muestra el documento. Los refrigeradores abastecidos con productos de la compañía incluyen Walmart Inc., Target Corp., Amazon.com Inc. en más de 2.800 tiendas físicas, incluidas Whole Foods y Kroger Co.
Los ingresos de la IPO se destinan a fines que incluyen ayudar a pagar la deuda, comprar nuevos equipos y pagar en efectivo en relación con un acuerdo de portavoz.
Aparte del papel de Garner en la junta directiva de la empresa, será compensada por su papel como cofundadora y “granjera Jen”, según muestra el documento. A la actriz ya se le ha pagado $1 millón y opciones sobre acciones como parte del contrato acordado hasta 2022. Garner recibirá $2 millones el 31 de enero de 2026, $2 millones el 31 de enero de 2027 y $3 millones el 31 de enero de 2028. Son elegibles para pagar en efectivo por la IPO.
En 2022, S2G Investments, entonces conocida como S2G Investments, se unió a los inversores existentes Cambridge, Beachwood y S2G Ventures, liderados por CAVU Venture Partners. El sitio web muestra que la empresa alcanzó 100 millones de dólares en ventas minoristas ese año.
Los debuts de las empresas orientadas al consumidor han sido modestos en los últimos años. Las cotizaciones en el sector de bolsas de EE. UU. recaudaron 17.400 millones de dólares en 2021, pero desde entonces el total solo ha sumado unos 15.600 millones de dólares, según muestran los datos compilados por Bloomberg. Cava Group Inc. y Amer Sports Inc. Si bien las acciones han obtenido grandes ganancias desde sus OPI, Webtoon Entertainment Inc. y Chagee Holdings Ltd.
Se espera que CAVU Venture Partners tenga la mayor participación en la empresa después de la oferta pública inicial con un 27,5%, seguido de S2G Investments con un 14% y Cambridge Companies SPG con un 9,3%, según el documento.
La OPI está dirigida por Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp. y William Blair & Co. Se espera que la compañía cotice en la Bolsa de Nueva York el viernes bajo el símbolo OFRM.
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