Todavía es demasiado pronto para decir qué causó el reciente cierre repentino de una compañía de inversión y financiación de bienes raíces del condado de Marin.
La Oficina del Fiscal de Distrito del Condado de Marin dijo que está investigando quejas de más de 100 inversionistas de Pacific Private Money que dicen que no han podido acceder al dinero que invirtieron en la compañía desde diciembre. La empresa, que afirma haber originado más de 2.000 millones de dólares en préstamos inmobiliarios en sus casi dos décadas de historia, ahora está dirigida por una empresa de reestructuración de San Francisco y la oficina de Novato ha cerrado.
Algunos involucrados en la búsqueda de los cientos de millones de dólares perdidos en varias estafas de bienes raíces de alto perfil en North Bay durante las últimas dos décadas dicen que es un recordatorio de las dolorosas lecciones aprendidas en estos casos, ya sea que se trate de un simple fracaso comercial o de un fraude:
En el caso de PFI, la abogada de Oakland, Linda Lam, formó parte del equipo de Gibbs Mura que presentó una demanda federal colectiva en 2022 contra el entonces Umpqua Bank, alegando que los empleados de su sucursal de Novato ignoraron 146 alertas del software privado de detección de fraude de la empresa y gestionaron 175 millones de dólares en transferencias a una cuenta de PFI por un total de 175 millones de dólares. Casey y Lewis Wallach.
El proyecto salió a la luz tras la muerte de Casey en 2020. Las empresas se vieron empujadas a la quiebra. Esto dio lugar a reembolsos de hasta 145 millones de dólares procedentes de la venta de 70 edificios de apartamentos y oficinas, y a unos 40 millones de dólares recuperados de los primeros inversores en virtud de la ley de quiebras para casos Ponzi. El principal beneficio de este tipo de fraude se deriva del desvío de fondos, mientras que los rendimientos de los inversores anteriores se pagan con los fondos de los nuevos inversores.
“El mensaje que los inversores deben tener en cuenta cuando se les acerca cualquier tipo de oportunidad de inversión privada es que deben abordarla con escepticismo, sin importar lo que sea o su historial probado, lo que hayan oído que otros inversores disfrutan de esa inversión”, dijo Lam.
Un argumento central en un esquema de PFI, señala Lam, es garantizar retornos superiores a los estándares del mercado, hasta 10% anual para algunos. Lam instó a los inversores a controlar sus inversiones y exigir transparencia.
“No hay evidencia de que los ingresos que obtienen los inversores realmente se generen a partir de lo que les dicen: ingresos por alquiler de las propiedades”, dijo Lam.
La demanda de su equipo contra Umpqua, que se fusionó con Columbia Bank en 2023, destacó el papel que pueden desempeñar los bancos en la detección de fraude y lo que sucede cuando se ignoran las advertencias internas. Lam dijo que los bancos tienen visibilidad de los flujos de transacciones que los inversores individuales no tienen, y los sistemas de monitoreo automatizados a menudo señalan actividades sospechosas que requieren revisión humana.
“Por ejemplo, si una determinada cantidad de dinero entra en una cuenta y sale de ella en un corto período de tiempo, se activa una alerta y alguien tiene que comprobar esa alerta”, dijo.
Un portavoz del banco dijo que es transparente en sus transacciones.
Hasta ahora, un par de inversores de Pacific Private Money se han puesto en contacto con Gibbs Mura para ver si hay un caso a seguir, dijo Lam.
Cuando AGA Financial, con sede en Santa Rosa, cerró abruptamente en 2008, el colapso tuvo repercusiones en toda la costa norte, dejando a muchos jubilados de compañías de fondos de bomberos que habían sido vendidos con la promesa de inversiones inmobiliarias seguras y de alto rendimiento enfrentando grandes pérdidas.
El abogado de San Rafael, Val Hornstein, que representa a los demandantes en la demanda posterior, dijo que sigue siendo un ejemplo de advertencia de cómo la fe en los bienes raíces y las tácticas de venta persuasivas pueden encubrir empresas peligrosas y, en algunos casos, fraudulentas.
Hornstein describió cómo los promotores utilizaron la claridad de la propiedad para tranquilizar a los inversores.
“Todo el mundo sabe lo que son los bienes raíces. Está sucio. Puedes tocarlo. Puedes entrar allí y mirarlo”, dijo en una entrevista.
Hornstein señaló varias señales de advertencia que ve a menudo en situaciones como la AGA. Además de verificar los rendimientos prometidos extraordinariamente altos, los inversores novatos deben buscar ayuda de contadores y abogados con memorandos de colocación privada, que son densos y están llenos de lenguaje repetitivo sobre el riesgo que muchas personas no analizan.
Según el Departamento de Innovación y Protección del Consumidor de California, la debida diligencia para los inversores incluye verificar las credenciales y el historial regulatorio de quienes participan en las empresas. Eso significa verificar los registros del profesional y de la empresa ante la Comisión de Bolsa y Valores (adviserinfo.sec.gov) y el grupo comercial de corredores de inversiones FINRA (brokercheck.finra.org).
