Recuerde que el apalancamiento de los préstamos hipotecarios puede aumentar el rendimiento de la propiedad durante la vigencia de la hipoteca, pero también magnifica el impacto de las caídas de precios.
Revisé mi confiable hoja de cálculo Informe del tercer trimestre de Cotality sobre el valor líquido de la viviendaCentrándose en viviendas con hipotecas y comparando el valor de las viviendas con los saldos de los préstamos. Quotality siguió esta medida de protección financiera para prestatarios en 49 estados (Vermont no tenía datos suficientes) y el Distrito de Columbia.
Las viviendas embargadas en California perdieron un promedio de $33,000 en valor líquido en el año que finalizó en septiembre. Eso es más del doble de la caída nacional de $13,000. El valor líquido cayó en 33 estados el año pasado debido a que el valor de las viviendas cayó en muchas áreas.
Florida tuvo la mayor caída con un patrimonio promedio de $37,000. El siguiente es el Distrito de Columbia, con 36.000 dólares. Después de California, el estado de Washington tuvo una pérdida de $32,000. Texas tuvo la octava caída más grande, $26,000.
Las grandes ganancias muestran que el noreste es el mercado inmobiliario de más rápido crecimiento del país en estos días.
El patrimonio promedio de Connecticut aumentó $32,000 durante el año; Nueva Jersey subió $28,000; Massachusetts y Rhode Island subieron 16.000 dólares; Y Maine subió 14.000 dólares.
Un trozo del gran pastel
Años de aumentos en los precios de las viviendas en Golden State alivian el dolor de la reciente recesión.
A pesar del desliz de 2025, los californianos todavía tienen mucho capital: un promedio de $603,000 por hipoteca de vivienda.
Eso es un poco más que la participación accionaria promedio nacional de $299,000.
Sólo los hawaianos tienen más patrimonio: 674.000 dólares. A California le sigue Massachusetts con 476.000 dólares, el estado de Washington con 431.000 dólares y Nueva Jersey con 408.000 dólares. Texas es el número uno con $188,000. 36, y Florida con $279,000 en el puesto 18.
Luisiana tenía 102.000 dólares, Oklahoma 115.000 dólares y Iowa 121.000 dólares.
Teniendo en cuenta todo el capital restante, la caída de California parece modesta en términos porcentuales. Eso es sólo una disminución del 5%, la 16ª peor entre los estados y un poco mayor que la caída nacional del 4%.
Las mayores caídas porcentuales se produjeron en Texas, Florida y Luisiana (12% cada uno en un año), el Distrito de Columbia, 10% y Arizona, 9%.
¿Principales ganancias por porcentaje? Connecticut con un 10%, seguido de Nueva Jersey con un 7%, Maine con un 4%, Rhode Island con un 4% y Massachusetts con un 3%.
¿Quién está bajo el agua?
Una medida de los posibles problemas hipotecarios es el número de prestatarios que no tienen valor líquido en sus viviendas, lo que limita la capacidad de permanencia de los propietarios “bajo el agua” en caso de dificultades financieras.
Sólo el 0,9% de los prestatarios de California no tenían capital en el tercer trimestre, según el recuento de Kotality. Eso empató a Nevada como el mejor del país. Le siguieron Massachusetts y Rhode Island con un 1,1% y Hawaii con un 1,2%.
A nivel nacional, el 2,2% de las hipotecas están bajo el agua. Son más comunes en Luisiana (6,9% de todos los hogares), Iowa (5,2%), Mississippi y Oklahoma (4,9%) y Dakota del Sur (4,7%). Texas ocupa el puesto 30 con un 2,4% y Florida el 18 con un 1,9%.
Para poner un poco de contexto histórico, el 37% de las hipotecas de California estaban bajo el agua en el cuarto trimestre de 2009, cuando la Gran Recesión diezmó el mercado inmobiliario. Al mismo tiempo, el 26% de los hogares a nivel nacional no tienen patrimonio.
Jonathan Lansner es columnista de negocios del Southern California News Group. Puede ser contactado en jlansner@scng.com
