Los costes de los préstamos a largo plazo del Reino Unido se han disparado al mayor nivel en casi tres décadas, mientras que la libra y las acciones cayeron, mientras los inversores se preparaban para un posible cambio de liderazgo, y los ministros del gabinete instaron a Keir Starmer a renunciar.
Starmer está consultando a sus colegas antes de una reunión del gabinete crítica el martes por la mañana que se produce después de que los ayudantes ministeriales hayan renunciado y más de 70 diputados pidieran públicamente que se vaya.
Con los inversores preocupados por el caos y los posibles cambios en el rigor fiscal del gobierno de Starmer, el rendimiento (efectivamente el tipo de interés) de los bonos gubernamentales a 30 años aumentó 11 puntos básicos hasta el 5,794%, el mayor desde mayo de 1998.
El rendimiento de referencia a 10 años de los bonos gubernamentales del Reino Unido (conocidos como gilts) también aumentó 11 puntos básicos hasta el 5,11%, justo por debajo de los niveles más altos desde 2008 que alcanzó en marzo en medio del temor a que la guerra de Irán avivara la inflación.
La libra descendió un 0,5% hasta los 1,354 dólares y descendió un 0,3% respecto al euro, a 86,8 euros por euro.
Neil Wilson, un estratega inversor de Saxo Markets, dijo: “Podríamos ver un estallido en los dorados de larga fecha si esto se convierte en una pelea: los riesgos políticos, fiscales e inflacionistas aumentarán”.
“En los mercados tienden a no agradar la falta de certeza sobre quién dirige un gobierno; la posición fiscal ya es frágil y es probable que empeore si un billete de izquierdas prioriza el gasto; y eso hace que la inflación sea más pegajosa”.
Los inversores están preocupados por que, si Starmer se ve forzado a salir de Downing Street, sus posibles sustitutos puedan intentar aumentar el gasto público y aflojar las reglas fiscales del gobierno. Dos potenciales favoritos para sucederle, Angela Rayner y Andy Burnham, han dado a entender que les gustaría aumentar el gasto público.
Mohit Kumar, el economista jefe para Europa de Jefferies, dijo: “Una salida gestionada sería nuestro escenario base. Cualquier sustitución probablemente se dejaría inclinada y sería negativa para el extremo largo de la curva y la moneda”. Añadió que esperaba un aumento entre los costes de préstamo del Reino Unido a corto y largo plazo y apostaba contra la libra.
Las acciones estaban también bajo presión, con el índice FTSE 100 casi un 1%. Bancos
cayó, con Barclays cayendo un 4% en el comercio inicial, mientras Natwest y Lloyds cayeron más de un 3%.
Los rendimientos del dorado ya habían aumentado esta semana en medio de la preocupación por un salto de los precios de la energía que conduzca a una mayor inflación.
El precio del petróleo aumentó casi un 1% este martes, ya que las conversaciones para acabar con la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán parecían frágiles. Los futuros del crudo Brent aumentaron un 2,7% hasta 106 dólares el barril, mientras que el West Texas Intermediate de EE.UU. ganó 99 céntimos, o un 1%, hasta 99,06 dólares el barril.
Donald Trump dijo el lunes que el alto el fuego con Irán era “de apoyo vital”, apuntando a desacuerdos sobre varias demandas, como el cese de las hostilidades en todos los frentes, la eliminación de un bloqueo naval estadounidense, la reanudación de las ventas de petróleo iraní y la compensación por los daño.
Teherán también subrayó su soberanía sobre el estrecho de Ormuz, por el que fluye aproximadamente una quinta parte del petróleo mundial y del gas natural licuado en tiempos normales, y donde cientos de barcos cisterna y cargueros permanecen atrapados.
Suvro Sarkar, que dirige el equipo de energía del DBS Bank de Australia, dijo: “El optimismo respecto a un acuerdo (de paz) inminente parece estar desvaneciéndose de nuevo y si no vemos ningún acuerdo a finales de mayo, los riesgos alcistas para los precios del petróleo están definitivamente sobre la mesa”.
Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB, dijo: “De todos modos, existe un sesgo al alza para los rendimientos de los bonos, y los rendimientos del Reino Unido se enfrentan a un doble golpe de una subida de los precios de la energía y una crisis política.
“El riesgo es que tengamos un colapso del mercado de bonos en Reino Unido en los próximos días. Si esto ocurre, ¿calmará las facciones del partido laborista que han amenazado con ignorar el mercado de bonos, abandonar las reglas fiscales y aumentar aún más el gasto público?
“Ahora mismo, es difícil ver cómo se puede estabilizar el mercado de bonos y podría haber más desventajas de antemano”.
