Los accionistas de Warner Bros. Discovery dictarán pronto un veredicto sobre la mayor fusión de Hollywood en casi una década.
Warner ha convocado una reunión especial de accionistas el 23 de abril para votar sobre la venta propuesta de la compañía, por 31 dólares por acción, en el Paramount Skydance de la familia Larry Ellison.
Se espera que el acuerdo de 111.000 millones de dólares remodele la industria del entretenimiento combinando dos estudios de cine históricos, decenas de cadenas de televisión destacadas, incluidas CBS, HBO, HGTV y Comedy Central, servicios de streaming y dos organizaciones de noticias, CNN y CBS News. La vinculación daría a Paramount personajes tan queridos como Batman, Wile E. Coyote y Harry Potter, programas de televisión como “Hacks” y “The Pitt” y una rica vuelta de películas que incluye “Casablanca” y “One Battle After Another”.
La oferta de 31 dólares por acción representa un aumento del 63% respecto a la propuesta inicial de 19 dólares por acción del presidente de Paramount, David Ellison, para la compañía a mediados de septiembre, y una asombrosa prima del 150% sobre los niveles de negociación de las acciones de Warner antes de las noticias de interés de Ellison.
“Esta transacción es la culminación del sólido proceso de la Junta para desbloquear todo el valor de nuestra cartera de clase mundial”, dijo el consejero delegado de Warner Bros. Discovery, David Zaslav, en un comunicado. “Estamos trabajando estrechamente con Paramount para cerrar la transacción y ofrecer sus beneficios a todas las partes interesadas”.
Paramount espera finalizar su adquisición en septiembre. Ha estado trabajando para conseguir la bendición de los reguladores gubernamentales en EE.UU. y en el extranjero.
Si estas deliberaciones reguladoras se alargaban más allá de septiembre, Paramount pagará a los accionistas la llamada “comisión de ticket”: 25 céntimos adicionales por acción por cada período de 90 días hasta que se cierre el acuerdo.
La transacción dejará a la compañía combinada con una deuda de casi 80.000 millones de dólares, una suma que, según los expertos, comportará importantes recortes de costes.
El presidente y consejero delegado de Paramount Skydance, David Ellison, asiste al discurso sobre el estado de la unión del presidente Trump tres días antes de adjudicar su acuerdo con Warner Bros. Discovery.
(Mark Schiefelbein / Associated Press)
Durante semanas parecía que Netflix iba a coger a Warner Bros.
Netflix ganó inicialmente la guerra de ofertas a principios de diciembre con una oferta de 27,75 dólares para los estudios y servicios de streaming, incluido HBO Max. Pero Ellison se negó a echar la toalla. Él y su equipo siguieron presionando a los accionistas, a los políticos ya los miembros de la junta de Warner, insistiendo en que su acuerdo para toda la empresa, incluidos los canales de cable, era superior y que tenían un camino más seguro para obtener la aprobación reguladora.
La familia Ellison está cercana al presidente Trump. Esta semana, Trump nombró a Larry Ellison a un consejo propuesto de la Casa Blanca sobre cuestiones tecnológicas, incluida la inteligencia artificial.
La junta de Warner, bajo presión, reabrió la puja a finales de febrero para permitir que Paramount argumentara. Los miembros de la junta de Warner concluyeron finalmente que la oferta de Paramount superaba a la de Netflix y el streamer se retiró. Paramount pagó una tasa de cancelación de 2.800 millones de dólares en Netflix y firmó el acuerdo de fusión el pasado 27 de febrero.
La junta de Warner aconseja a sus accionistas que aprueben el acuerdo de Paramount. La no emisión de voto será la misma que un no voto, según la representación de la empresa.
Los principales accionistas de Warner incluyen Vanguard Group, BlackRock, Inc. y State Street Corp.
Zaslav tiene importantes participaciones en acciones y opciones, por valor de unos 517 millones de dólares al cierre del acuerdo, según el mandatario.
El expediente regulador reveló también que un licitador misterioso había aparecido a la 11ª hora de la subasta.
Una empresa llamada Nobelis Capital, Pte., con sede en Singapur, alertó a Warner el 18 de febrero de que estaba dispuesta a pagar 32,50 dólares por acción en efectivo.
La empresa dijo haber colocado 7.500 millones de dólares en una cuenta de garantía. Sin embargo, los banqueros de Warner “no pudieron encontrar el supuesto depósito en JP Morgan”, según el mandatario. Y no había pruebas de que Nobelis tuviera ningún activo o ninguna “financiación de capital o deuda” alineada, dijo Warner, y añadió que “no tomó ninguna otra acción respecto a la propuesta de Nobelis”.
