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El principal proveedor de memorias de Micron Technology cotiza a una relación precio-oídos mucho más baja que otras acciones de chips.
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La insaciable demanda de chips de IA se desborda hacia productos de memoria de micras.
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Existen riesgos, pero las múltiples ganancias bajas de la acción en comparación con el crecimiento podrían garantizar aún más el cara a cara.
La demanda de más chips y otros componentes en los centros de datos ha creado enormes oportunidades de liderazgo. empresas de semiconductores. Existe una demanda creciente de chips avanzados, pero no todas las existencias de chips tienen el mismo precio.
Algunos líderes de la industria están significativamente fuera de lugar. Los inversores pagan más Relación precio-ganancia (P/E). Para artistas constantes como Nvidiapero múltiplos de menores ingresos para Tecnología de micrones (Nombre: Mu) – aunque en la actualidad los beneficios de micron están aumentando mucho más rápido.
Aunque la menor valoración en micrones refleja la naturaleza cíclica del mercado de herrería, existe una escasez de memoria para los chips de inteligencia artificial (IA), lo que genera un enorme aumento en el crecimiento de micrones. Este aumento puede durar más de lo que esperan los inversores, lo que impulsará una mayor ventaja en las acciones de micrones.
Los inversores pueden tener miedo de comprar en la parte superior, dado el aumento parabólico de las acciones en los últimos seis meses. Pero las acciones de Micron ofrecen una valoración atractiva y cotizan sólo 11 veces por encima de las proyecciones de ganancias. Esto está por debajo del frente P/E de Nvidia de 24 a Microdispositivos avanzados‘Frente múltiple de 35.
Además, los analistas de Wall Street predicen que las ganancias en micrones crecerán a una tasa anual del 50% en los próximos años, superior al 45% de AMD y al 36% de NVIDIA. Micron puede ofrecer más crecimiento a un mejor precio. La pregunta es hasta qué punto es sostenible la demanda actual de productos con mayor memoria.
Wall Street espera que las ganancias de Micron aumenten un 294% este año a 32,67 dólares por acción, y luego aumenten otro 27% el próximo año a 41,54 dólares por acción. El repunte se debe a los mayores precios de la memoria, impulsados por la demanda de unidades de procesamiento de gráficos (GPU) para centros de datos, donde Micron es proveedor de NVIDIA.
Esas estimaciones se basan en el impulso que ya se muestra en los resultados. Los ingresos aumentaron un 57% anual durante el último trimestre del año y las ganancias aumentaron un 175%. En la llamada de resultados anterior, la gerencia dijo que los clientes ya habían hablado sobre toda su memoria de alto ancho de banda que se espera que esté disponible en 2026.
Es más, un informe reciente de International Data Corp. (IDC) afirma que la escasez de memoria podría extenderse hasta 2027. Un catalizador para este escenario es el próximo chip Nvidia Rubin, que ofrece un mayor ancho de banda de memoria para manejar cargas de trabajo cada vez más altas. Esto sugiere que todas las nuevas generaciones de chips Nvidia pueden beneficiarse de Micron, ya que incluyen un aumento en el ancho de banda de la memoria para manejar futuras cargas de trabajo de IA.
