mundo financiero se está volviendo cada vez más electivo sobre dónde espera que se produzcan las próximas ganancias en el mercado de valores.
Mientras esperamos el año 2026, Morgan Stanley deja claro que Si Los chips siguen siendo la parte más importante del espacio tecnológico, pero con Cafeat.
La compañía advierte a los inversores que eviten esperar un crecimiento lineal después de varios años de crecimiento demasiado grande.
La demanda de potencia informática está creciendo muy rápidamente, lo que mantiene a los semiconductores en el centro de la historia por tercer año consecutivo.
Para una perspectiva, el S&P 500 registró rendimientos totales de una gran cantidad 26,3% En 2023 (según Confianza Chevy Chase), 25% En 2024 y más 16% en lo que va de 2025 (aprox. 86% progreso acumulado desde 2023), informó Barrón.
Además, casi un tercio del S&P 500 está dominado por el “siete grandes”Con algunas estimaciones como fijar esta cifra tan alta como 37% desde octubre de este año, según Mórbel.
Sin embargo, al mismo tiempo, Morgan Stanley está rechazando las perspectivas más virtuales que suponen que el gasto en IA se mantendrá a su velocidad innovadora sin interrupción. Por lo tanto, argumenta la empresa, el futuro todavía parece fuerte, pero da miedo.
Como resultado, Morgan Stanley se adhiere a un grupo de líderes de chips conocidos, destacando áreas en las que cree que las expectativas del mercado siguen siendo en su mayoría erróneas antes de 2026.
Morgan Stanley describió sus acciones de tecnología para comprar hasta 2026.Unfin de Angela Weiss en Getty Images “loading =” ansioso “height =” 640 “width =” 960 “class =” yf-lglytj loader ” />
Morgan Stanley describió sus acciones de tecnología para comprar hasta 2026.Nosotros por Angela Weiss en Getty Images
Para Morgan StanleyEl comercio de IA comienza en un período más disciplinado.
Después de varios años de ver ganancias sorprendentes, los analistas destacan un crecimiento desigual, fases de consolidación y una desaceleración ocasional.
Para ponerlo en perspectiva, la última llamada de Morgan Stanley sitúa al S&P 500 en 7.800 para finales de 2026,, Bloomberg informóY la lógica tiene mucho más que ver con las “ganancias abrumadoras” que con las matemáticas de la burbuja.
Más acciones de IA:
El banco espera ampliar unos resultados sólidos, liderados por las ganancias impulsadas por la IA, sin necesidad de que las valoraciones se disparen.
Desde el viernes 6.834,50 cerca, ese objetivo sugiere un tamaño significativo 14% cara a caraatrás cnbc.
Por lo tanto, Morgan Stanley se centra en negocios con una clara visibilidad de las ganancias, trincheras duraderas y precios realistas.
Nombres de libros de Morgan Stanley Chip Play NVIDIA (NVDA) y Broadcom (Avgo) Al igual que sus mejores nombres de procesadores, aunque las discusiones sobre ASICS personalizados siguen ganando impulso.
Los analistas de la compañía consideran a Nvidia como la “mejor ganancia de inversión” a medida que la sólida plataforma de Vera Rubin aumenta en el la segunda mitad de 2026.
Vera Rubin “en el camino hacia una rampa” con el plan está diseñado para impulsar un enorme rendimiento en comparación con Blackwell.
Relacionado: El controvertido oponente de Nvidia puede poner fin a la OPI
Según Nvidia, la plataforma Vera Rubin es mayor que 3,3 veces más rápido Sin Blackwell Ultra y ofrece hasta 7 veces más caballos de fuerza o En su configuración de servidor superior.
Además, Broadcom es la forma más limpia de jugar silicona personal y networking Lado de la infraestructura de IA. Las crecientes expectativas de ASIC son una razón importante por la que las cifras continúan subiendo.
Además, para los inversores que buscan exposición del centro de datos sin recurrir a precios de tecnología de megacapitalización, Laboratorios Astera (Alab) Sigue siendo un nombre relativamente más pequeño, pero asociado con la conectividad dentro de los edificios de IA a hiperescala.
Las previsiones de Morgan Stanley no se limitan a procesadores llamativos.
Él ve un poderoso soporte en la memoria, el equipo y los chips analógicos seleccionados, que generalmente son áreas de gran importancia una vez que las cosas aumentan.
Micrón sigue siendo la mejor opción de memoria, liderada por una oferta escasa y un poder de fijación de precios sólido, ya que los centros de datos continúan absorbiendo una gran cantidad de memoria de alto ancho de banda.
La demanda sigue siendo lo suficientemente sana como para mantener las condiciones favorables, incluso si el crecimiento no es tan fluido como se predijo.
Por el lado de las cosas, Morgan Stanley mantiene la esperanza Materiales aplicados y semiconductores de TaiwánAmbos tratan de producir chips de alto rendimiento y ampliar la capacidad asociada con las cargas de trabajo de IA.
Los chips analógicos también mejoran a un ritmo mucho más lento, ya que Morgan Stanley ve una oportunidad importante en ello, destacando Semiconductores NXP por su combinación de crecimiento y precios, mientras Dispositivos analógicos sigue siendo esencialmente atractivo.
Relacionado: El analista y el repunte tecnológico fijan un objetivo audaz para el S&P 500
