(Bloomberg/Debby Wu, Dina Bass y Yoolim Lee) — Dell Technologies Inc., HP Inc. y otras empresas tecnológicas advierten sobre una posible escasez de suministro de chips de memoria durante el próximo año a medida que crece la demanda por la construcción de infraestructura de inteligencia artificial.
Los fabricantes de productos electrónicos de consumo, incluido Xiaomi Corp, han advertido sobre posibles aumentos de precios, mientras que otros, incluido Lenovo Group Ltd, han comenzado a acumular chips de memoria en previsión de un aumento de los costos. Counterpoint Research pronosticó este mes un aumento de precio del 50% para los módulos de memoria hasta el segundo trimestre del próximo año.
La escasez amenaza con aumentar el costo de fabricar de todo, desde teléfonos hasta equipos médicos y automóviles. Estos chips se utilizan en casi todos los dispositivos electrónicos modernos que almacenan datos. El auge de la IA tiene indirectamente la culpa. Hay dos tipos de chips de memoria que ayudan a procesar y almacenar información. Los fabricantes están desplegando más producción para satisfacer la demanda de productos nuevos, más complejos y rentables utilizados en sistemas de IA, lo que provoca escasez de tipos de memoria más comunes.
El director de operaciones, Jeff Clarke, dijo en una llamada con analistas el martes que Dell no ha visto “los costos moverse al ritmo actual”. La compañía ha visto escasez de suministros de memoria dinámica de acceso aleatorio, DRAM para abreviar, que incluye memoria de gran ancho de banda para IA en los chips que alimentan las computadoras personales, así como discos duros y la llamada memoria flash NAND, dijo. “La base de costes está aumentando en todos los productos”.
Dell trabajará en sus configuraciones y combinación de productos, pero Clarke dijo que ve un impacto inevitable en el alcance de los consumidores. El fabricante de computadoras con sede en Texas está considerando todas las opciones, incluido el reembolso de algunos dispositivos, dijo.
Las sanciones estadounidenses han contribuido a exacerbar la crisis de suministro al limitar las capacidades tecnológicas de los nuevos participantes chinos.
HP, con sede en Palo Alto, California, dijo que la segunda mitad de 2026 será particularmente desafiante y aumentará los precios cuando sea necesario, dijo el director ejecutivo Enrique Lores a Bloomberg News en una entrevista.
“En el segundo semestre, estamos adoptando un enfoque prudente en nuestra orientación, mientras que al mismo tiempo estamos implementando medidas agresivas como atraer más proveedores de memoria y poner menos memoria en los productos”, dijo. La empresa estima que la memoria representa entre el 15% y el 18% del coste de una PC típica.
La carrera por construir infraestructura de IA ya ha elevado las facturas de energía en áreas cercanas a grandes centros de datos. También ha elevado las valoraciones de los principales fabricantes de memorias del mundo. Samsung Electronics Co. de Corea del Sur junto con Micron Technology Inc. en los últimos meses a medida que los inventarios disminuyeron y cristalizaron los desafíos de suministro. Y las acciones de SK Hynix Inc. subieron. SK Hynix dijo el mes pasado que venderá toda su línea de chips de memoria el próximo año, pero Micron espera que la oferta siga siendo escasa hasta 2026.
La japonesa Kioxia Holdings Corp., que se especializa en la producción de NAND, vio aumentar sus acciones varias veces después de su salida a bolsa en diciembre, impulsada por la misma escasez de suministros.
“Todo lo relacionado con la memoria – avanzada o convencional – tiene una demanda muy fuerte y la oferta está rezagada”, dijo Sanjeev Rana, jefe de investigación de CLSA Securities Korea, después de que Samsung publicara sus resultados el mes pasado. “Es probable que veamos que los precios de DRAM y NAND aumenten en varios trimestres a partir de aquí”.
Los proveedores de chips lógicos, que procesan datos y son fundamentales para construir sistemas de inteligencia artificial, podrían ver que sus clientes se abstengan de realizar pedidos si no pueden asegurar suficiente memoria, lo que podría afectar su negocio.
El principal fabricante de chips de China, Semiconductor Manufacturing International Corp., es el fabricante de Nvidia Corp., con sede en Santa Clara, California, el mayor proveedor de chips de IA del mundo. Al priorizar los negocios con Nvidia, se señaló que se avecina una escasez de memoria. SMIC advierte que la escasez de memoria podría limitar la producción de automóviles y productos electrónicos en 2026.
En Beijing, Xiaomi elevó los precios de su dispositivo estrella y dijo que espera que la escasez de chips de memoria conduzca a aumentos de precios para los dispositivos móviles el próximo año.
Lenovo ha promocionado sus economías de escala y ha dicho que ve una oportunidad de ganar más participación de mercado aprovechando su cadena de suministro mientras los competidores luchan. Aún así, el director financiero Winston Cheng se hizo eco de las críticas de Dell y calificó el aumento de costos como “sin precedentes”.
El director financiero de Apple Inc., Kevan Parekh, reconoció en una llamada con analistas que hay un “ligero viento de cola” en los precios de las memorias y que algunos “productos nuevos tienen una estructura de costos ligeramente más alta”. Pero destacó que Apple está gestionando bien los costes. Al igual que Lenovo, la posición de Apple como uno de los principales clientes –si no el principal cliente– para muchos actores de la cadena de suministro de productos electrónicos le ayuda a asegurar condiciones sólidas para el suministro continuo.
Mientras tanto, los inventarios de memoria de Lenovo son aproximadamente un 50% más altos de lo normal, dijo Cheng a Bloomberg TV. Asustek Computer Inc., con sede en Taipei, también se apresuró a abastecerse, ambos fabricantes de PC planean mantener los precios estables durante el trimestre navideño y reevaluar las condiciones del mercado en el nuevo año.
Chei Tae-won, presidente de SK Group, matriz de SK Hynix, advirtió sobre la interrupción del suministro a principios de este mes. “Hemos entrado en una era de interrupción del suministro”, dijo Chey en un discurso de apertura en la Cumbre SK AI en Seúl. “Estamos recibiendo solicitudes de suministro de chips de memoria de muchas empresas y estamos pensando detenidamente en cómo abordar todas las demandas”.
-Con ayuda de Vlad Savov, Mark Gurman, Jessica Sui e Ian King.
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