Con un aumento del 145% en 2025, este stock de infraestructura de IA todavía tiene un descuento importante

En términos de inteligencia artificial, algunos nombres dominan la conversación como Nvidia (NASDAQ: NVDA), Fabricación de semiconductores en Taiwán (NYSE: TSM), o incluso Intel (NASDAQ:INTC) En los últimos meses. Estas empresas merecen reclamar la lupa.

Estos actores impulsan la narrativa de la IA porque logran resultados tangibles: los mayores ingresos, ganancias de participación de mercado e innovaciones que impulsan todo, desde chatbots hasta sistemas autónomos. Los inversores acuden en masa a ellos y ofrecen acciones con cada resultado de ganancias o lanzamiento de producto. Y, sin embargo, según las expectativas, la base de la IA depende de algo más que la potencia de procesamiento y la capacidad de fabricación. La memoria y el almacenamiento rápido de datos son necesidades no reconocidas que permiten un flujo de datos fluido y evitan la congestión en el proceso.

Podría decirse que una acción es igualmente esencial para el desarrollo de la IA con estos actores destacados, pero no se acerca a la atención que merece. Incluso con un aumento de las acciones del 145% en lo que va del año en 2025, esta potencia de infraestructura de inteligencia artificial está cotizando en valoraciones de base de acuerdos, ofreciendo un punto de entrada poco común para aquellos que apuestan por la explosión a largo plazo del sector.

Tecnología de micrones (NASDAQ: MU) es el líder en soluciones de memoria y almacenamiento que silenciosamente se vuelven indispensables para el auge de la IA. En esencia, Micron diseña y produce memoria dinámica de acceso aleatorio (DRAM) y chips flash NAND: componentes de almacenamiento y transporta extensos conjuntos de datos durante las operaciones de IA.

Sin una memoria eficiente, incluso las GPU más rápidas de Nvidia se ralentizarían, ya que los modelos de IA requieren terabytes de datos para entrenarse de manera efectiva. El director ejecutivo, Jensen Huang, dijo recientemente que “el liderazgo de Micron en memoria de alto rendimiento fue invaluable para permitir la próxima generación de desarrollos de inteligencia artificial” que crea el fabricante de chips. La tecnología de memoria de alto ancho de banda (HBM), en particular, se combina con aceleradores de inteligencia artificial para proporcionar la velocidad y la capacidad necesarias para cargas de trabajo complejas, como modelos de lenguaje de gran tamaño.

Wall Street finalmente recurre al potencial del micrón. Los analistas proyectan que la compañía duplicará con creces sus ganancias este año financiero a 16,68 dólares por acción, impulsada por la creciente demanda de centros de datos de IA. Se espera que los ingresos aumenten un 62% en los próximos dos años, a medida que a los hiperescaladores les gusta Amazonas (NASDAQ: AMZN) y Google aumenta infraestructura. Durante los próximos cinco años, las ganancias deberían crecer a una tasa compuesta anual del 32%, superando a muchos pares.

Lo que hace que este crecimiento sea atractivo son los precios. Las acciones de MU cotizan a solo 10 veces las ganancias ascendentes, una reducción notable en un mercado donde AI Darlings reclama primas superiores a 40 veces. Su relación precio-gap (PEG) es de sólo 0,19, lo que significa que la acción está muy subestimada en comparación con su tramo de expansión.

Por contexto, eso es más barato que el índice de semiconductores más amplio y una fracción del alto múltiplo de NVDA. En un sector propenso a la inestabilidad, este acuerdo anuncia a gritos una oportunidad para los inversores pacientes.

No todo el mundo se apresura. Jim Cramer, de CNBC, aconsejó recientemente a los espectadores que conservaran una micra, sugiriendo que retirarla podría ofrecer un mejor acceso. “Esperen a que baje”, dijo en un episodio reciente, señalando el nerviosismo del mercado a corto plazo en torno a los precios y las rotaciones de memoria del sector de chips más amplio. Las opiniones de Cramer no son infundadas: históricamente, los mercados de la memoria han cambiado con desbordes y reducciones en la demanda, y el Rally 2025 ha dejado a algunos preguntándose si las valoraciones se han sobrecalentado.

Pero para los poseedores a largo plazo que contemplan una ejecución de IA con múltiples finales, esta advertencia parece demasiado táctica. Micron ya no es un drama circular; Se vuelve difícil para las innovaciones específicas de Ai como HBM3E, que cuenta con un ancho de banda 20 veces mayor que el de las generaciones anteriores.

Asociaciones con Nvidia y Microdispositivos avanzados (NASDAQ: AMD) subraya su papel en los sistemas de próxima generación, y la expansión de la capacidad en EE. UU. y Asia le permitirá mantener mayores pedidos. Con la proyección de que el gasto en infraestructura de IA alcanzará los 230 mil millones de dólares anuales para 2027, según Gartner, una trinchera bien establecida por parte de Micron podría generar ganancias compuestas. Podría despedirlo con descuentos a corto plazo, ignorando el panorama más amplio.

En los niveles actuales, una parvada P/E de existencias de UM con descuento incorpora suficiente margen de error, incluso si el crecimiento se modera. El dinero inteligente ya se está acumulando: los inversores institucionales han mostrado más interés en el micrón y el flujo de opciones muestra apuestas alcistas en otro lado.

Incorporar un micrón a una cartera principal tiene sentido estratégico para cualquiera que se tome en serio la exposición a la IA. No es sólo una apuesta exagerada: es parte del trabajo del plomero que mantiene el ecosistema en funcionamiento.

La diversificación más allá de los titulares reduce el riesgo y al mismo tiempo explota un crecimiento sin precedentes. Con la aceleración de las ganancias en el horizonte y un precio que arrastra la historia, el precio de hoy parece un regalo. Es posible que surja una tensión en la espalda, pero puede esperar indefinidamente para pagar al pagador más tarde.

Para los inversores con un horizonte de al menos cinco años, las acciones de MU ofrecen una forma de bajo riesgo de impulsar una ola sin espuma.