El cierre continuo del Gobierno obstaculiza la economía de muchas maneras. Entre las más destacadas: la deuda de la nación es pura. El Departamento del Tesoro informó el jueves que la deuda nacional superó los 38 billones de dólares, un nivel de deuda federal que antes era insoportable. Si bien esto puede parecer un problema fuera de su vida diaria, podría afectar el mercado inmobiliario y las tasas hipotecarias.
Aunque las tasas hipotecarias han estado cayendo recientemente, si todavía se espera reducirlas significativamente, la probabilidad se desvanece rápidamente.
“No volvemos al mundo de las tasas hipotecarias del 3%; es muy poco probable que volvamos al mundo de las tasas hipotecarias del 4%”, dijo a Yahoo Finanzas Jeff Tucker, economista jefe de Windermere Real Estate en Seattle, en una entrevista telefónica. “Así que, en cambio, estaremos en un mundo de tasas de interés más altas a mediano y largo plazo”.
Esto se debe a que la creciente deuda estadounidense “exigirá un producto más alto sobre la deuda para continuar financiándola, básicamente para seguir endeudándose con el Gobierno”, dijo. “El resultado más relevante del aumento de la deuda nacional para el mercado inmobiliario, en particular, es el aumento de los costes de endeudamiento a medio y largo plazo”.
Aunque el producto a 10 años del Tesoro se ha acercado últimamente al 4%, más de un observador en el mercado inmobiliario cree que los tipos del Tesoro y de las hipotecas ya pueden estar tocando fondo.
El Tesoro a 10 años es un marcador diario de las tasas hipotecarias. Generalmente se mueven al unísono con una diferencia de dos o más puntos porcentuales entre ellos. Por ejemplo, si los versos son a 10 años al 4%, los tipos hipotecarios están cerca o ligeramente por encima del 6% como ocurre actualmente.
En la conferencia anual de la Asociación de Banqueros Hipotecarios celebrada el lunes en Las Vegas, el exsecretario del Tesoro, Larry Summers, predijo que el mercado de bonos “chocará contra un muro” en algún momento de los próximos años, y los productos de bonos comenzarán a subir mucho más.
Summers dijo que el producto a 10 años del Tesoro podría aumentar 75 puntos básicos a las pocas semanas de la transformación del mercado de bonos, y que las tasas hipotecarias aumentarían un punto porcentual completo al mismo tiempo.
“Creo que ese es probablemente el resultado más probable del camino en el que estamos”, añadió.
El economista jefe del MBA, Mike Fratatoni, presentó su último pronóstico económico en la misma reunión. Esperaba que las tasas de interés hipotecarias se mantuvieran en el rango del 6% al 6,5% para fines de 2028.
“A medida que avanzamos en los próximos años, creemos que es más probable que las tasas (a largo plazo) suban en lugar de bajar, dada la presión financiera sobre la economía”, dijo Fratononi.
La deuda nacional es un problema que podría afectar al mercado inmobiliario y a los tipos hipotecarios durante décadas.
Un análisis realizado por el Laboratorio de Presupuesto de Yale informó que la creciente deuda nacional hará que el producto del Tesoro a 10 años suba 1,4 puntos porcentuales para 2054. Con el diferencial tradicional del producto del Tesoro y las tasas hipotecarias de aproximadamente 2 puntos porcentuales, eso podría significar tasas de préstamos hipotecarios cercanas al 7,5%.
El centro de políticas bipartidista, un grupo de expertos sin fines de lucro, cree que el rápido aumento de la deuda nacional es “malas noticias tanto para los inquilinos, como para los propietarios de viviendas y los promotores inmobiliarios”.
“Las altas tasas de interés impulsadas por la deuda pueden provocar inflación, lo que puede hacer que los promotores desechen sus planes y contribuya a la escasez de viviendas. También significa que las familias se quedan con menos opciones e hipotecas más altas”, escribió BPC en un informe de junio.
Tucker de Windermere dijo que el mercado inmobiliario tendrá que adaptarse a una nueva realidad.
“Nadie debería comprar una casa, contando con un plan para refinanciar su tasa de interés de dos puntos en unos pocos años porque no hay garantía de que eso realmente suceda, y de hecho, parece poco probable que esté disponible”, dijo. “Los prestamistas hipotecarios deberían aceptar estar en un mundo con tasas de interés más altas”.
Si planea comprar una casa, aproveche al máximo su crédito para obtener la tasa de interés más baja posible para préstamos hipotecarios. Comprar con varios prestamistas hipotecarios también puede mejorar la tasa de su hipoteca a la mitad o más, según un nuevo informe de Realtor.com.
Para los propietarios que cuentan con una gran cantidad de valor líquido de la vivienda, las recargas pueden no ser la mejor opción si ya tienen una tasa hipotecaria baja. Sin embargo, una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda puede permitirle aprovechar ese valor, y las tasas de Heloc han estado cayendo recientemente.
Laura Gracia Tarpley Editó este artículo.
