La guerra en Oriente Medio se encuentra a miles de kilómetros de distancia, pero las rotaciones en los mercados financieros y el aumento de los precios de la energía amenazan con una nueva crisis del coste de la vida en Reino Unido.
A continuación se explica cómo puede afectar a sus finanzas.
¿Afectará a los tipos de interés ya mi hipoteca?
Los titulares de hipotecas se beneficiaron de préstamos para la vivienda más baratos en los últimos meses después de que el Banco de Inglaterra redujera sus tipos de interés cuatro veces en 2025 para reducir el tipo básico al 3,75%. Pero esto podría estar a punto de cambiar.
Hasta el viernes, la posibilidad de otra bajada de tipos este mes había sido del 80%. Ahora es inferior al 30%, y los comerciantes ahora sólo esperan un recorte a finales de año, por debajo de los dos de la semana pasada.
Si el aumento actual de los costes de la energía durara un año, los tipos de interés podrían subir hasta el 4,5%, según el Instituto Nacional de Investigaciones Económicas y Sociales.
El grupo de reflexión moldeó el impacto de los precios del petróleo y del gas aumentando un 30% y un 50%, respectivamente, durante un año. Esto avivaría la inflación en 2026 y 2027 e impulsaría la tasa base al 4,5%, dijo. (Esto se basa en que las tasas se mantienen en el 3,75% en lugar de caer como se esperaba este año).
El precio de las ofertas hipotecarias a tipo fijo está dictado en gran medida por los tipos de intercambio del mercado monetario, que se encuentran en máximos de 30 días como respuesta al conflicto. Los swaps a dos años habían aumentado 26 puntos básicos (0,26% puntos porcentuales) del 3,33% del viernes al 3,59% el miércoles por la mañana. Los swaps a cinco años aumentan 21 pb hasta el 3,71% en la misma base, según firma de datos Moneyfacts.
Adán francés, El jefe de finanzas al consumidor de Moneyfacts, dijo que las turbulencias financieras habían provocado un cambio rápido de las expectativas de tipos de interés con un impacto sobre el mercado hipotecario “casi instantáneo. Algunos prestamistas ya han puesto en pausa o han reconsiderado las reducciones de tipos previstas”.
¿Qué ocurre con mi factura energética?
Apenas la semana pasada, había motivos para celebrarlo después de que el regulador energético, Ofgem, dijera que su límite de precios bajaría un 7% a partir de abril hasta el equivalente a £1.641 para un hogar típico de combustible dual anual.
Los analistas esperaban que los costes energéticos se mantuvieran estables durante el resto del año, pero ahora todas las apuestas están desactivadas. A la luz de los fuertes aumentos de los precios al por mayor del gas el miércoles, los analistas de Cornwall Insight dijeron que su previsión para el límite de precios de julio a septiembre había aumentado hasta £1.801. Esto supone un aumento de £160, un 10%, respecto al límite de abril. (El límite es ahora £ 1.758.)
Craig Lowrey, su consultor principal, dijo: “Aunque el aumento es llamativo, debería moderarse cualquier preocupación inmediata. Todavía estamos a principios del período de evaluación del límite de julio, y lo que suceda en los mercados energéticos durante los próximos tres meses será el factor clave”.
La Fundación Resolución, en su posterior análisis al partido de las nuevas previsiones económicas presentadas por el canciller a la previsión de primavera del martes, dijo que un choque del precio de la energía podría hacer que los costes de vida empiecen a aumentar más rápidamente.
Si se mantienen, dijo el grupo de reflexión, “estos aumentos podrían añadir más de 500 libras esterlinas a la factura energética típica del hogar en verano y aproximadamente un punto porcentual en la inflación, provocando otro choque no deseado del coste de la vida a las familias”.
Aunque el aumento de los precios del gas ha sido significativo, los analistas dijeron que el impacto del mercado, hasta ahora, se mantuvo mucho menor que el choque causado por la invasión rusa de Ucrania en 2022.
¿Qué ocurre si tengo inversiones en bolsa?
Aquí el consejo es: no se asuste.
El índice de acciones FTSE 100 del Reino Unido ha perdido hasta ahora en torno al 3% de su valor esta semana, con una fuerte caída el lunes y el martes antes de recuperarse algo el miércoles.
Sin embargo, a menos que tenga que vender sus acciones o participaciones del fondo, momento en el que “cristalice” la pérdida, no habrá perdido dinero. Si puedes quedarte hasta que se recuperen los precios, volverás donde estabas o, con suerte, en un sitio mejor.
Jemma Slingo, de la firma de inversión Fidelity International, dice que mantenerse invertido en épocas de volatilidad es la mejor estrategia. “Cuando los mercados tocan aguas rocosas, debe evitarse saltar dentro y fuera, de lo contrario corre el riesgo de perder oportunidades inesperadas que podrían surgir de las correcciones del mercado”.
Éste es un buen momento para comprobar que tiene una amplia gama de inversiones, dijo.
Susannah Streeter, del servicio de inversión Wealth Club, dijo que los inversores se están preparando para un aumento de las tensiones geopolíticas “y ahora deben ponerse el cinturón para otra montaña rusa”. Sin embargo, para los que están a largo plazo, “los grandes golpes en carretera forman parte del viaje”, añadió.
“Activos como el oro y acciones más defensivas, como servicios públicos, empresas sanitarias, empresas que venden productos básicos de consumo y aquéllas con dividendos fiables y de alto rendimiento suelen ser más resistentes en épocas de imprevisibilidad”.
Incluso si no tiene ninguna acción o fondo, puede verse afectado por lo que está pasando con las bolsas. Los planes de pensiones laborales y los planes de pensiones personales invierten en las bolsas, junto con otros activos como propiedades y bonos.
Si estás en un régimen de “aportación definida”, el valor de tu pensión individual dependerá del rendimiento de estas inversiones.
El efectivo de las pensiones de los más jóvenes se destinará a menudo a inversiones “más arriesgadas”, en parte porque tienen más tiempo para la jubilación. A medida que se acerque a la edad de jubilación, su plan normalmente empezará a trasladarse a activos menos arriesgados, como dinero en efectivo y bonos.
Para los pensionistas que utilizan la retirada de pensiones (una forma de sacar dinero de una pensión de contribución definida), éste puede no ser un buen momento para vender inversiones para generar ingresos.
¿Estaré mejor o peor a finales de este año?
Esto está en el aire. Rachel Reeves, en su discurso de este martes, dijo que la gente en Gran Bretaña estaría “más de 1.000 libras al año mejor para las próximas elecciones” (según su renta disponible media) que en el último año del gobierno conservador.
Esto es un listón bajo, puesto que el nivel de vida cayó bajo el último gobierno. Desgraciadamente, buena parte de las matemáticas que sustentan los cálculos que apuntan a tiempos mejores no se mantendrán si la guerra continúa.
Los precios más altos de la energía afectaron a los consumidores del Reino Unido de forma más inmediata a través de los precios de las bombas de gasolina, con cada aumento de 10 dólares por barril del precio del petróleo que normalmente añade unos 0,1 puntos porcentuales a la inflación en cuestión de meses, y tanto como los costes más elevados pasan por las cadenas de suministro.
Simon Williams, del RAC, dijo que el precio medio de la gasolina había aumentado casi 2,5 por litro desde el sábado, y el diésel en más de 3 penicas, debido al petróleo que superaba los 81 dólares el barril. Si el precio asciende a 90 dólares, sería más de 140 pesetas por litro, explicó Williams, y 100 dólares se acercarían a los 150 peniques.
Añadió: “Si el petróleo se mantiene en torno a este nivel, el precio medio de la gasolina no debería aumentar realmente a más de 136 penicas. El diesel, sin embargo, está aumentando a un ritmo más rápido”.
También existen otras presiones. Había esperanza de que la crisis del coste de la vida estuviera llegando a su fin, pero algunos indicadores, como los precios de los alimentos, van en dirección equivocada.
Los nuevos datos publicados esta semana mostraron que la inflación de los precios de los víveres aumentó hasta el 4,3% en las cuatro semanas hasta el 22 de febrero, después de caer al 4% en enero desde el 4,7% de diciembre, según la empresa de estudios de mercado Worldpanel by Numerator.
Después de estudiar las cifras publicadas el martes por el pronosticador oficial del gobierno, la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria, (finalizada antes del inicio de la guerra), la Resolution Foundation dijo que la imagen económica apuntaba a un hogar típico en edad de trabajar con 300 libras libres mejor durante el próximo año. Desgraciadamente, las consecuencias económicas de la guerra en Oriente Medio podrían borrarlo completamente, añadió.
