Netflix dijo el jueves no presentaría una oferta más alta para Warner Bros. Discovery después de que el consejo de la compañía describiera la última oferta de Paramount Skydance como “superior”.
El impresionante giro deja a Paramount Skydance, encabezado por David Ellison, como licitador restante y en condiciones de tomar el control del gigante de los medios de comunicación.
La oferta de Paramount era para toda la empresa, mientras Netflix buscaba adquirir sólo su servicio de streaming, el canal de cable HBO y el negocio de los estudios de cine.
“La transacción que negociamos habría creado valor para los accionistas con un camino claro hacia la aprobación reguladora”, dijo Netflix en un declaración jueves por la tarde. “Sin embargo, siempre hemos sido disciplinados y, al precio requerido para igualar la última oferta de Paramount Skydance, el acuerdo ya no es económicamente atractivo, por lo que declinamos igualar la oferta de Paramount Skydance”.
Los co-CEO de Netflix, Ted Sarandos y Greg Peters, dijeron que “esta transacción siempre fue un ‘agradable de tener’ al precio correcto, no un ‘imprescindible’ a cualquier precio”.
Las acciones de Netflix se dispararon hasta un 15% en las operaciones fuera del horario en las noticias, lo que indicó un alivio de los accionistas que han visto que las acciones disminuyeron más de un 20% desde que se anunció oficialmente la oferta WBD-Netflix en diciembre.
La oferta actualizada de Paramount, publicada el martes, aumentó su precio de compra a 31 dólares por acción desde 30 dólares, un acuerdo que valoraría Warner Bros. Discovery en aproximadamente 77.000 millones de dólares. La propuesta incluía también una tarifa de cancelación inversa de 7.000 millones de dólares si los reguladores bloqueaban el acuerdo, junto con el reembolso del coste potencial de Warner Bros. Discovery para cancelar su acuerdo con Netflix.
Incluyendo la deuda de WBD, la oferta pública de adquisición alcanza un total de más de 110.000 millones de dólares.
“Estamos contentos de que la Junta de WBD haya afirmado por unanimidad el valor superior de nuestra oferta”, dijo el CEO de Paramount, David Ellison. Dijo que su acuerdo ofrecerá “certidumbre y rapidez para el cierre”.
Sin embargo, el acuerdo aún no se ha concretado. La votación de los accionistas de Warner Bros. Discovery está prevista para el 20 de marzo, y WBD y Paramount Skydance tendrán que acordar y publicar las condiciones específicas y detalladas en breve.
El consejo de administración de WBD también deberá aprobar una rescisión formal del acuerdo de Netflix. La junta podría votarlo ya el viernes, dijo una persona conocida de la situación.
Un acuerdo entre Paramount Skydance y WBD también debería ser aprobado por los reguladores gubernamentales.
“Netflix es una gran empresa ya lo largo de este proceso Ted, Greg, Spence y todos allí nos han sido socios extraordinarios. Les deseamos lo mejor en el futuro”, dijo David Zaslav, presidente y consejero delegado de Warner Bros. Discovery, en un comunicado.
Zaslav dijo que una vez que el consejo de WBD “vote la adopción del acuerdo de fusión de Paramount, creará un gran valor para nuestros accionistas”. Añadió que está “emocionado por el potencial” que va a generar el acuerdo.
El presidente de Warner Bros. Discovery, Samuel Di Piazza, dijo en un comunicado que estaba “extremadamente orgulloso del proceso riguroso que ha llevado a cabo esta Junta durante los últimos cinco meses y medio que nos ha llevado a la cúspide de combinar a estas dos compañías históricas y la emoción que aportará al público durante muchos años”.
Paramount provocó originalmente una guerra de ofertas el pasado otoño cuando empezó a presentar ofertas no solicitadas para WBD. WBD, propietario de CNN y HBO, rechazó varias ofertas antes de acordar en diciembre vender partes de la empresa a Netflix en un acuerdo de 72.000 millones de dólares.
Netflix ha estado activamente presionando para su oferta y, pese a las muchas ofertas fallidas de Paramount, también se ha mantenido en la discusión sobre el futuro de WBD en Washington y más allá.
Ellison estuvo en Washington esta semana asistiendo al discurso sobre el estado de la Unión del presidente Donald Trump como invitado de la senadora Lindsey Graham, RS.C., según un foto en X. Sarandos, de Netflix, también lo fue visto llegar a la Casa Blanca poco antes de las 4 de la tarde ET del jueves.
Sarandos visitó a Trump en la Oficina Oval el año pasado, y Trump le describió como “fantástico” el 7 de diciembre. Pero momentos después, dijo que una combinación de Netflix y Warner Bros. Discovery “podría ser un problema” debido a la cuota de mercado que tendría la empresa resultante.
Sarandos también declaró en una audiencia del subcomité judicial del Senado este mes, argumentando que el acuerdo propuesto de Netflix con Warner Bros. “crearía más crecimiento económico”.
“Esta no es una fusión de medios típica donde acabas con lo que se llama el problema del Arca de Noé, dos de todo”, dijo Sarandos en ese momento. “Estamos comprando una empresa que tiene activos que no tenemos y vamos a seguir invirtiendo en estos”.
Esta semana, el propio subcomité anunció una segunda audiencia en Netflix y WBD prevista para el miércoles. La tarde del jueves no estaba claro si el panel giraría para examinar el acuerdo de Paramount ahora que Netflix se ha retirado.
Pero un ayudante del senador Cory Booker de Nueva Jersey, el máximo demócrata del subcomité, dijo que el director general de Paramount, David Ellison, había dicho anteriormente a Booker que “Paramount estaría dispuesta a testificar antes del Congreso si adquiriera Warner Bros. Discovery”.
“La audiencia de la próxima semana representa una oportunidad oportuna y adecuada para que el Sr. Ellison cumpla este compromiso”, dijo el asistente.
Ellison es hijo de Larry Ellison, el multimillonario cofundador de Oracle. Los Ellison son los accionistas de control de Paramount y Larry Ellison tiene un estrecha relación con Trump.
Trump también ha dado señales contradictorias sobre cómo se siente sobre los Ellisons y la Paramount. Después de que la administración de Trump aprobó la toma de control de Paramount por parte de los Ellison, Trump dijo a Truth Social que “60 Minutes me ha tratado mucho peor desde la llamada ‘adquisición’, de lo que me han tratado nunca antes. ¡Si son amigos, no me gustaría ver a mis enemigos!”
Trump dijo recientemente a NBC News que se mantendría fuera del proceso antimonopolio, pero anteriormente indicó varias veces que participaría personalmente.
Antes del jueves, Warner Bros. había categorizado constantemente la propuesta de Netflix como la oferta superior para los accionistas.
Un inversor destacado, Mario Gabelli, cuya firma GAMCO posee más de 5 millones de acciones de Warner Bros., dijo a NBC News que “el consejo finalmente despertó e hizo los cálculos” sobre la oferta revisada de Paramount, llamándola la valoración superior para los accionistas. Gabelli ha favorecido constantemente el acuerdo de Paramount, después de haber dicho anteriormente a NBC News que la oferta inicial de Netflix era demasiado complicada en comparación con la de Paramount.
Si se completa, el acuerdo podría acarrear cambios importantes para muchas marcas domésticas. Por ejemplo, CNN pasaría a formar parte de Paramount, propietaria de CBS News.
CBS News ha estado experimentando su propia transformación. El antiguo escritor de opinión del New York Times Bari Weiss, que fue nombrado redactor jefe de la división de noticias de la red, ha revisado “CBS Evening News” y ha añadido una serie de figuras controvertidas como colaboradores.
Ya, CBS News se ha convertido en un punto de inflexión para los Ellisons y Weiss después de que se celebrase al menos una pieza importante “60 Minutes” que se centró en las políticas de inmigración de la administración Trump. Weiss dijo en ese momento que la pieza no estaba “preparada”.
HBO también se uniría a la misma empresa que Showtime, un canal de cable competidor, y los servicios de streaming HBO Max y Paramount+ también estarían debajo del mismo techo.
