La jefa del Banco de la Reserva, Michelle Bullock, fue vista saliendo de su casa de 4 millones de dólares en Sydney pocas horas después de abofetear a los titulares de hipotecas con otra subida de tipos de interés.
Los registros de propiedad muestran que Bullock compró la casa de su familia en Five Docks por 285.000 dólares en abril de 1991, en el interior oeste de Sydney, cuando los precios eran una fracción de los valores actuales, a pesar de las tasas de interés en máximos históricos.
En ese momento, la tasa hipotecaria variable estándar rondaba el 11,5 por ciento, alcanzando un máximo del 17,5 por ciento en enero de 1990 bajo el gobierno de Hawke.
Sin embargo, como empleada del Banco de la Reserva, Bullock tenía derecho a una hipoteca para empleados en condiciones favorables, lo que le permitía pagar intereses a aproximadamente la mitad de la tasa estándar, reduciendo significativamente el costo del servicio del préstamo.
Si bien la hipoteca se canceló en su totalidad en el año 2000, el grupo de datos inmobiliarios Cotality estima ahora que la casa podría valer hasta 4 millones de dólares.
Durante más de tres décadas, el aumento del valor de las propiedades refleja el prolongado auge inmobiliario de Australia, que ha ampliado la brecha entre los propietarios establecidos y los jóvenes australianos que luchan por ingresar al mercado.
Su declaración de interés también revela dos propiedades de inversión que ella y su marido poseen, en Drummoyne y Chiswick.
Un apartamento de dos dormitorios en Drummoyne se compró por 670.000 dólares en marzo de 2012 y ahora podría valer hasta 1,45 millones de dólares.
Michelle Bullock (en la foto) retiró el martes uno de los tres únicos recortes de tipos que Australia realizó el año pasado, después de 13 subidas de tipos en 2022 y 2023.
El fallo de Bullock aumentaría en $90 a un propietario-ocupante con una hipoteca de $600,000 y 25 años restantes en su pago mensual mínimo.
El apartamento de Bullock en Drummoyne (en la foto) se compró por 670.000 dólares en marzo de 2012 y ahora podría valer hasta 1,45 millones de dólares.
Otra propiedad de inversión en Russell Lee se compró en una venta doble en noviembre de 2007 por 522.000 dólares. Dieciocho años después de la última venta del apartamento, ahora está valorado en aproximadamente 1,17 millones de dólares.
La decisión del RBA de aumentar la tasa de efectivo entre un 0,25 por ciento y un 3,85 por ciento impulsará los pagos de los hogares que ya padecen inflación, mayores costos de endeudamiento y un aumento del costo de vida.
Según el análisis de Canstar, un propietario-ocupante con una hipoteca de 600.000 dólares y 25 años restantes vería sus pagos mensuales aumentar en aproximadamente 90 dólares si los bancos aceptaran el aumento.
Para los prestatarios con un préstamo de $1 millón, los pagos aumentarán en $150 por mes.
El Banco de la Reserva ha argumentado repetidamente que se necesitan tasas de interés más altas para llevar la inflación nuevamente a su banda objetivo, incluso cuando aumentan las tensiones hipotecarias y se desacelera el gasto de los consumidores.
Desde que asumió como gobernador en septiembre de 2023, Bullock ha reconocido que las tasas más altas ejercen presión sobre los hogares, pero que mantener la inflación bajo control sigue siendo la principal responsabilidad del banco central.
“Entiendo que para los titulares de hipotecas esto no es un buen resultado”, afirmó el martes tras anunciar el aumento.
“Lo que no es bueno para ellos ni para nadie es que la inflación siga aumentando porque cada vez que van a la tienda, cada vez que van a hacer la compra, cada vez que tienen servicios personales o médicos, la inflación sube”.
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¿Es correcto que los líderes que toman decisiones estrictas sobre las tasas aprovechen las asignaciones y un mercado inmobiliario en auge?
Bullock es un incondicional del Banco de la Reserva. Arriba, se la ve en diciembre de 2010 después de su nombramiento como Subgobernadora del Departamento de Moneda.
El tesorero Jim Chalmers dijo que la decisión sería difícil para muchos hogares.
‘Esta será una noticia difícil para millones de australianos con hipotecas y entendemos la presión que esto ejercerá sobre las familias y empresas australianas. Aunque la decisión de hoy es ampliamente esperada, por supuesto no lo hace más fácil”, afirmó el martes.
Chalmers rechazó las afirmaciones de los partidos de oposición y de algunos economistas que argumentaban que el gasto público había ayudado a alimentar la inflación.
“En la declaración que explica la decisión tomada hoy por el Banco de Reserva Independiente, no se menciona en absoluto el gasto público. De hecho, deja claro que las presiones inflacionarias provienen de la demanda privada”, dijo.
“El crecimiento de la demanda privada se ha fortalecido sustancialmente”, dijo hoy el RBI. La presión inflacionaria, la principal contribución al crecimiento de nuestra economía no es la demanda pública sino la demanda privada.’
El economista jefe de AMP, Shane Oliver, dijo que la decisión fue “muy ajustada”, argumentando que el banco central podría haber mantenido las tasas estables.
“La decisión significa que el RBA ya ha retirado uno de los tres recortes de tipos que vimos el año pasado, que por supuesto sigue a 13 subidas de tipos en 2022 y 2023”, dijo.
“Una vez entregadas a los titulares de hipotecas, las tasas hipotecarias se mantendrán en el nivel que prevalecía hace 13 años.”
Oliver dijo que el Banco de la Reserva indicó que depende de los datos, incluidas las cifras de inflación del trimestre de marzo, que probablemente serán decisivas antes de la reunión de la junta directiva de mayo.
La asequibilidad de la vivienda se ha deteriorado rápidamente desde principios de los años noventa.
Los precios medios de las viviendas en Sydney y Melbourne ahora se ajustan a múltiplos de los ingresos medios de los hogares, mientras que los depósitos requeridos para los compradores de primera vivienda son más altos que los requeridos al ingresar al mercado alcista.
A diferencia de los prestatarios actuales, muchos australianos que compraron casas a principios de los años 1990 se beneficiaron no sólo de la caída de las tasas de interés con el tiempo, sino también de un fuerte crecimiento salarial y décadas de ganancias de capital.
Para los titulares de hipotecas existentes, la última subida de tipos significa pagos más elevados con la posibilidad de un alivio inmediato.
Para los aspirantes a compradores, la brecha entre los ingresos y los precios de la vivienda continúa ampliándose.
El valor de las viviendas a nivel nacional ha aumentado un 9 por ciento desde el inicio del ciclo de flexibilización del Banco de la Reserva en febrero de 2025, añadiendo aproximadamente 75.000 dólares al valor medio de las viviendas.
“Es probable que la presión de la demanda se reduzca en cierta medida debido a este aumento de precios”, afirmó.
‘El crecimiento reducirá el endeudamiento Los compradores potenciales, una familia de ingresos medios en Australia, perdieron alrededor de $18.000 del límite de su hipoteca.
“Esto podría aumentar el número de compradores de propiedades de nivel medio a propiedades de cuartil inferior, lo que aumentaría la demanda en las zonas urbanas y en los mercados regionales cerca de las capitales”.
