Los titulares de hipotecas australianos se han visto afectados por mayores pagos después de que el Banco de la Reserva aumentara las tasas de efectivo el martes, asestando un nuevo golpe a los presupuestos de los hogares mientras continúa su lucha contra la inflación persistente.
El banco central elevó la tasa de efectivo en 25 puntos básicos hasta el 3,85 por ciento, el primer aumento desde noviembre de 2023.
La decisión empuja aún más al RBA a nivel mundial, y la mayoría de los principales bancos centrales ahora hacen una pausa o se preparan para recortar las tasas.
Según los cálculos de Canstar, un propietario-ocupante con una hipoteca de 600.000 dólares y 25 años restantes vería sus pagos mensuales mínimos aumentar en 90 dólares, suponiendo que los bancos transfieran eso a sus clientes variables.
Aquellos con una deuda de 1 millón de dólares pagarían 150 dólares más al mes en su hipoteca.
Angus Moore, economista senior del Grupo REA, dijo que la decisión del Banco de la Reserva era ampliamente anticipada.
“Esto se produce en respuesta a una inflación superior a la esperada y al desempleo que cayó al 4,1 por ciento en el trimestre de diciembre”, dijo.
“El RBA se ha centrado en la inflación y, con una inflación subyacente por encima de la banda objetivo del RBA y de lo que pronosticó en noviembre, los argumentos a favor de un recorte de tipos eran sólidos para comenzar el año”.
A pesar del aumento de las tasas, Moore dijo que los aumentos de las tasas le quitarán algo de impulso al mercado inmobiliario.
El gobernador del RBI, Michel Bullock (en la foto), ha luchado por mantener la inflación dentro del rango objetivo de la junta.
Angus Moore, economista senior del Grupo REA (en la foto), dijo que la decisión del Banco de la Reserva era ampliamente esperada.
A pesar de la subida de tipos, todavía se espera que los precios de la vivienda en Australia aumenten durante el año.
“La tasa de desempleo es muy baja, el crecimiento demográfico es sólido y la oferta de viviendas nuevas es relativamente limitada”, afirmó.
“Sin embargo, es probable que las tasas de interés más altas este año desaceleren el crecimiento de los precios en comparación con el año pasado”.
Los analistas de NAB, Citi, RBC Capital Markets, UBS y Barrenjoey Markets también pronosticaron un segundo aumento este año.
Moore dijo que la forma en que se desarrolle la inflación a principios de 2026 será el factor que determinará hacia dónde se dirigirán las tasas de interés a partir de aquí.
“Actualmente, se espera otra subida de tipos a mediados o finales de 2026, pero que eso suceda dependerá del grado de inflación sostenida”, dijo.
David Koch, director financiero del mercado, comparó las subidas de tipos con un mal necesario en la lucha contra la inflación, pero advirtió que el aumento de los tipos de interés costaría a los hogares miles de dólares más cada año.
‘Los resultados del IPC del trimestre de diciembre de la semana pasada fueron impactantes. Y no se trata sólo de las cifras principales: están realmente asustados por el ritmo de la inflación”, afirmó.
‘Hace unos meses, algunos apostadores hablaban de una reducción de los tipos de interés este año. Definitivamente están fuera de la mesa.
David Koch de Compare Markets (en la foto) dijo que el RBA estaba actualmente “caminando sobre la cuerda floja”
‘La inflación ha sido demasiado alta durante mucho tiempo y es realmente importante que avancemos.
‘El RBA está funcionando mal en este momento. Está impulsado por la incertidumbre que estamos viendo en el extranjero y por el desempeño del dólar australiano antes de que se mueva demasiado rápido”.
“Este es otro shock más para los millones de australianos que tienen una hipoteca, pero desafortunadamente parece ser la medicina que necesitamos para detener la aceleración de la inflación, o al menos esta es la decisión del RBA”, dijo el señor Koch.
‘Si los bancos lo aprueban, como espero, tendrá un impacto directo e inmediato en los presupuestos de los hogares, particularmente para los prestatarios con grandes hipotecas o aquellos que sólo han hecho pagos mínimos.
Cualquier aumento de las tasas de interés tendrá un impacto directo e inmediato en los presupuestos de los hogares, especialmente para los prestatarios con grandes hipotecas.
Nuevos datos muestran que poco más del 25 por ciento de los australianos encuestados en enero mencionaron los costos de hipotecas o alquileres como su mayor presión presupuestaria en los últimos 12 meses.
Los datos de ABS publicados la semana pasada mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) aumentó al 3,8 por ciento en los 12 meses hasta diciembre, frente al 3,4 por ciento en noviembre.
El RBA está luchando por mantener la tasa de inflación persistentemente alta de Australia entre el 2 y el 3 por ciento.
El RBI decidió mantener los tipos de interés sin cambios durante las últimas tres reuniones de octubre, noviembre y diciembre de 2025 debido a un aumento en las estimaciones oficiales de inflación.
