Cuando Nancy Pelosi se mueve en el mercado de valores, la gente lo nota.
El ex portavoz de la Cámara se ha ganado la reputación de realizar operaciones bursátiles en el momento más oportuno. Las decisiones de su cartera a menudo estimulan un intenso escrutinio por parte de Inversores minoristas Tratar de decodificar lo que los poderosos de Washington saben y el resto de nosotros no sabemos.
Según esto Rastreador de acciones de Nancy PelosiSu cartera de acciones vale alrededor de 32,5 millones de dólares. En particular, posee dos acciones tecnológicas de megacapitalización que también pagan dividendo. Ambas acciones, Microsoft y Alphabet, representan 22% de la cartera de Nancy Pelosi en 2026.
Los dos gigantes tecnológicos que pagan dividendos hasta las rodillas O Revolución y produciendo enormes cantidades de efectivo. Además, son apuestas estratégicas sobre el futuro de la inteligencia artificial y la computación en la nube.
Permítanme analizar por qué estas dos acciones son importantes y qué impulsa realmente sus negocios.
Microsoft acaba de cerrar un trimestre que haría llorar de alegría a la mayoría.
Y esto es lo que importa: la demanda es tan fuerte que Microsoft no puede seguir el ritmo. El director ejecutivo Satya Nadella admitió que tenían una capacidad limitada y que continuarán al menos hasta el final de su año financiero.
Piensa en eso por un momento. Atrás cnbcMicrosoft gasta casi 35 mil millones de dólares por trimestre en centros de datos, GPU e infraestructura de inteligencia artificial, y aún puede construir lo suficientemente rápido para satisfacer la demanda de los clientes.
La apuesta de la IA ya se amortiza en dólares reales.
Copiloto Microsoft 365Su asistente de inteligencia artificial para trabajadores de oficina lo utilizan ahora más del 90% de las empresas Fortune 500.
El producto tiene menos de dos años y ya está estimulando un crecimiento significativo de los ingresos.
Precio del copiloto A $ 30 por mes, más las suscripciones existentes a Microsoft 365.
Eso es pura expansión de bordes.
Copiloto GitHubEl asistente de codificación AI tiene ahora 26 millones de usuarios. Los desarrolladores reciben cientos de miles de líneas de consejos de código generados por IA cada mes, lo que la convierte en una infraestructura esencial para la misión de cómo se construye el software moderno.
La jefa de bomberos Amy Hood hizo un comentario crucial sobre el llamada de ganancias que los inversores deben entender.
Relacionado: El cambio de $ 80 mil millones de Microsoft: ¿Qué le hace a su dinero?
Anuncio de Microsoft obligación de desempeño restanteEn esencia, los ingresos contratados que aún no han sido reconocidos han alcanzado los 392 mil millones de dólares.
Esa cifra casi se ha duplicado en dos años. La duración media ponderada de esos contratos es de sólo dos años, lo que significa que los clientes se comprometen a realizar grandes gastos en períodos de tiempo relativamente cortos.
Si bien Microsoft acapara los titulares por la IA, no olvidemos que también genera dividendos. Según Yahoo Finance, la empresa paga un dividendo trimestral de 0,91 dólares por acción, lo que representa alrededor del 0,79% a precios actuales.
Eso no hará que los ingresos de los inversores fluyan, pero esto es lo importante: Microsoft ha aumentado su dividendo todos los años desde 2004. según financiero.AI.
Esta empresa puede permitirse fácilmente continuar con su dividendo mientras gasta más de 100 mil millones de dólares al año en infraestructura de inteligencia artificial. La mayoría de las empresas tendrían que elegir. Microsoft no lo hace.
Ahora hablemos de un alfabeto, que acaba de informarlo. Trimestre de los primeros ingresos de 100 mil millones de dólares. El Los ingresos de la empresa crecieron un 16% alcanzar los 102.300 millones de dólares, con búsqueda de google sólo generan 56.600 millones de dólares, un 15% más.
Esto es lo que los escépticos encuentran incorrecto en el alfabeto. Ha habido interminables escritos sobre si esto podría destruir el negocio de búsqueda de Google. Se suponía que Chatgpt era el asesino de Google. En cambio, los ingresos por búsquedas de Google se aceleran.
¿Por qué? Porque el alfabeto ha calculado cómo hacer que la IA mejore una búsqueda, no la reemplace.
director ejecutivo Sundar Pichai Reduzca algunos números fascinantes para obtener una descripción general de la convocatoria de ganancias. Dicho:
El crecimiento de la consulta. En realidad, se acelera gracias a estas características de IA, sin deteriorarse.
El Moda Ai La función, que permite a los usuarios interactuar por chat con la búsqueda, duplica el número de consultas durante el trimestre.
ya lo ha hecho 75 millones de usuarios activos diarios y estimula el crecimiento incremental en el total de consultas.
Traducción: La gente busca más, no menos, porque la IA facilita la obtención de respuestas.
Y aquí está el truco: el alfabeto valora las experiencias de búsqueda si tienen aproximadamente la misma tasa que la búsqueda tradicional. Los anunciantes utilizan la IA para llegar a nuevos clientes que antes no podían dirigirse a ellos.
Durante años, Google Cloud fue el rezagado en la guerra de la nube, poniendo a prueba Microsoft Azure y Amazon Web Services. Ya no.
la nube de google El 34% creció hasta alcanzar 15.200 millones de dólares en ingresos. Borde de acción expandir desde 17% hace un año a casi 24% este trimestre.
¿El secreto? Infraestructura de IA y modelos propios de Google.
Google ofrece la más amplia variedad de chips de IA de la industria, incluidas las GPU Nvidia y sus propios chips TPU personales.
Nueve de los diez laboratorios más usando la nube de Google.
Anthropic, una de las startups de IA más populares, Recientemente se comprometió a utilizar Hasta 1 millón de TPUS de Google.
Los propios modelos de IA de Google están seriamente eliminados.
Gemini 2.5 Pro, su último modelo, Procesaron 1,3 billones de entradas20 veces más rápido que su versión anterior. Se han creado más de 230 millones de vídeos con el modelo Google Veo Videos Create.
Trabajo pendiente de Google Cloud – Contratado pero aún no reconocido – Ingresos –alcanzar los 155 mil millones de dólareshasta un 82% interanual. El jefe de bomberos, Anat Ashkenazi, señaló que Google Cloud firmó más acuerdos por valor de mil millones de dólares durante los primeros nueve meses de 2025 que en los dos años anteriores juntos.
El dividendo de Alphabet es más nuevo que el de Microsoft, pero la compañía tiene el flujo de caja para respaldar un progreso agresivo. La empresa produjo casi $ 74 mil millones en flujo de caja libre Durante los próximos doce meses.
El dividendo trimestral es actualmente de 0,21 dólares por acción, lo que supone una pérdida de alrededor del 0,25%. Eso es moderado, pero mira la pista.
El alfabeto subió su dividendo del 5% este año y tiene mucho margen para seguir caminando dada su producción de caja.
Los analistas predijeron que el dividendo anual por acción aumentará a 1,13 dólares en 2029, frente a 0,84 dólares en 2025. Según datos de Tikr.com.
La compañía terminó el trimestre con 98.500 millones de dólares en efectivo y vendiendo warrants. Recompraron acciones por valor de 11.500 millones de dólares durante el trimestre. Esta empresa puede permitirse fácilmente el lujo de devolver más efectivo a los accionistas.
Microsoft y el alfabeto están en un punto de formulación. La construcción de infraestructura de IA está en marcha. La demanda es significativa y mensurable en términos de contratos firmados en miles de millones de dólares.
Los productos de IA de Microsoft ya producen miles de millones cada trimestre. Las funciones de inteligencia artificial de Google desencadenan el crecimiento de las consultas y mantienen las tasas de efectivo de las búsquedas.
El ángulo de los dividendos es importante porque muestra que Alphabet y Microsoft son empresas maduras que generan efectivo y ganan la carrera de la IA. Pagan y recompran acciones y, al mismo tiempo, gastan más en infraestructura de inteligencia artificial para todos.
Si la historia de Pelosi nos dice algo es que tiende a comprar empresas de calidad cuando el mercado no subestima su impulso a corto plazo. Microsoft y el alfabeto coinciden con esa descripción.
La revolución de la IA es cara. Requiere cientos de miles de millones en gasto en infraestructura. Sólo un puñado de empresas tienen los balances y el flujo de caja para competir a esta escala. Microsoft y el alfabeto son ambos.
Y a diferencia del burbuja de las puntocomEste gasto está respaldado por compromisos e ingresos reales de los clientes hoy, no por promesas de ganancias futuras. Cuando la capacidad es limitada porque la demanda supera la oferta, ese es el mejor problema que puede tener una empresa.
Relacionado: Google se une a un raro club de hitos de precios en Wall Street
Esta historia fue publicada originalmente por la calle el 16 de enero de 2026, donde apareció por primera vez en el Invertir Sección. Añade Thestreet como Fuente preferida haciendo clic aquí.
