Paramount se niega a aceptar la derrota en la subasta de Warner Bros. dijo el lunes que lanzaría una adquisición hostil de su rival por 78.000 millones de dólares después de que fuera rechazada la semana pasada en el proceso de licitación.
La medida se produce cuatro días después de que la junta directiva de Warner seleccionara por unanimidad a Netflix como ganador.
Netflix había ofrecido 72.000 millones de dólares (o 27,75 dólares por acción) por gran parte de la empresa: los estudios de cine y televisión de Warner Bros., la creciente participación en Burbank y HBO y HBO Max. Además, Netflix asumiría más de 10 mil millones de dólares en deuda de Warner Bros. por un valor total del acuerdo de 82,7 mil millones de dólares.
Paramount, respaldada por la familia multimillonaria Larry Ellison, había entrado en la última semana de la subasta con una oferta en efectivo de 25 dólares por acción por todo Warner Bros. Discovery, según personas involucradas en la subasta que no estaban autorizadas a hacer comentarios. En las últimas horas, Paramount elevó su oferta a 30 dólares por acción, pero aun así se fue con las manos vacías.
Paramount confirmó el lunes que presentó su oferta de 30 dólares por acción horas antes de que Netflix fuera anunciado como el ganador.
“Nunca supimos nada”, dijo el lunes por la mañana a CNBC el presidente y director ejecutivo de Paramount, David Ellison. “Estamos aquí para terminar el proceso”.
Un representante de Warner no hizo comentarios de inmediato.
Ahora Paramount está evitando a la junta directiva, la gerencia y los banqueros de Warner y apelando directamente a los accionistas en una adquisición hostil. En un comunicado, Paramount dijo que su oferta era una “alternativa superior” a Netflix, que enfrentará una rigurosa y prolongada revisión antimonopolio.
En un comunicado, Paramount calificó la oferta de Netflix como “inferior”, una que expondría a los accionistas de Warner “a un prolongado proceso de autorización regulatoria multijurisdiccional con un resultado incierto”. Paramount ha contado durante mucho tiempo con su cálida relación con el presidente Trump para facilitar el proceso regulatorio, al menos en EE. UU.
Warner Bros. Discovery sigue creyendo que Netflix presentó la mejor oferta.
Netflix no comprará los principales canales de cable de Warner, incluidos CNN, TBS, Food Network y TLC, y Warner estima que puede escindir esos activos en una empresa Discovery Global independiente que valdría entre 3 y 4 dólares por acción.
Cuando el valor de Discovery Global se suma a los 27,75 dólares por acción de Netflix, Warner cree que sus accionistas se llevarán más de 31 dólares por acción para la compañía, más de lo que Paramount ha ofrecido.
Netflix ofreció un trato en efectivo y acciones. La compañía dijo que tomaría entre un año y 18 meses obtener las aprobaciones regulatorias necesarias.
“Mire, estamos sentados en Wall Street, donde el efectivo sigue siendo el rey”, dijo Ellison a CNBC. “Estamos ofreciendo a los accionistas 17.600 millones de dólares más en efectivo que el acuerdo que tienen actualmente con Netflix. Creemos que cuando (los accionistas de Warner) vean lo que hay actualmente en nuestra oferta, votarán por eso”.
A mediados de septiembre, Paramount había presentado seis ofertas por la totalidad de Warner Bros. Discovery.
El presidente Donald Trump dijo el domingo que el acuerdo alcanzado por Netflix para comprar Warner Bros. Discovery “podría ser un problema” debido al tamaño de la cuota de mercado combinada.
“Creemos que nuestra oferta creará un Hollywood más fuerte. Es lo mejor para la comunidad creativa, los consumidores y la industria cinematográfica”, dijo Ellison en un comunicado. “Creemos que se beneficiarán de una mayor competencia, un mayor gasto en contenido y producción de estreno en cines, y un mayor número de películas en los cines como resultado de nuestra transacción propuesta”.
La oferta pública de Paramount expirará el 8 de enero de 2026, a menos que se prorrogue.
Las acciones de Warner Bros. y Paramount subieron entre un 5% y un 6% al sonar la campana de apertura del lunes. Las acciones de Netflix cayeron.
El escritor Stephen Battaglio y Associated Press contribuyeron a este informe.
